투자자들이 미국 주식시장에 투자 할 때 시장 성과 알기 위해 활용하는 대표적인 지수에는 다우존스산업지수, 나스닥100 지수, S&P 500 지수, 그리고 러셀 지수 등 크게 4가지로 볼 수 있겠는데요.
이중에서 러셀 지수는 미국 주식 시장의 중소형 기업의 성과를 나타내는 대표적인 지수입니다.
러셀 지수 개요
러셀 지수는 1984년 프랭크 러셀 컴퍼니에 의해 처음 도입되었으며 현재는 런던증권거래소 그룹 산하의 FTSE 러셀이 지수를 관리하고 있습니다.
러셀 지수가 만들어지기 전 미국에는 다우존스 산업지수와 S&P500 지수가 있었지만 두 지수 모두 우량주에 대한 성과만 추적하기 때문에 일반 투자자들은 미국 시장 전체에 대한 성과 추적이 힘들었습니다.
러셀 지수의 등장으로 이런 요구가 어느정도 충족되었습니다. 러셀 지수는 미국에 상장된 기업만 지수에 포함되어 있지만 많은 글로벌 투자자들이 미국 중소형 시장에 대한 노출을 얻기 위해 사용하고 있습니다.
러셀 지수 시가총액 가중 방식으로 구성되어 있으며 매년 6월 말에 리밸런싱됩니다.
러셀 지수 종류
1. 러셀 3000 지수
러셀 3000 지수는 미국 주식 시장 상위 3,000개의 주식을 포함하는 지수입니다. 이는 미국 전체 주식 시장의 98%를 차지하며, 대형주, 중형주, 소형주를 포함한 광범위한 시장 지수입니다.
2. 러셀 2000 지수
러셀 2000 지수는 러셀 3000 지수에서 상위 1000개 기업을 제외한 하위 2000개 중소형주로 구성되어 있습니다. 이 지수는 소형주 시장의 시장을 대표하며, 러셀 지수 중 가장 많이 사용되는 지수로 볼 수 있습니다.
보통 러셀 지수를 말하면 러셀 2000 지수를 말하는 것으로 이해하시면 편하겠습니다.
3. 러셀 1000 지수
러셀 1000 지수는 미국 주식 시장 상위 1000개의 주식을 포함하고 있습니다. S&P500 지수와 구성종목이 비슷하게 대형주들이 다수 포함되어 있기 때문에 투자자들은 보통 러셀 1000 지수를 담는 것보다는 S&P500 지수를 담는 것을 선호합니다.
러셀 2000 지수 구성종목
- 2024년 8월 3일 기준
러셀 2000 지수 상위 10개 종목에 대해 간단하게 알아보겠습니다.
INSM (Insmed Incorporated)
- 산업: 생명공학
- 설명: Insmed Incorporated는 심각하고 희귀한 질병 치료를 위한 치료제를 개발하는 글로벌 생명공학 회사입니다.
FTAI (FTAI Aviation Ltd.)
- 산업: 항공 및 물류
- 설명: FTAI Aviation Ltd.는 주로 상업용 제트 엔진과 기타 항공 관련 장비에 투자하는 회사입니다.
SFM (Sprouts Farmers Market, Inc.)
- 산업: 소매 (식료품)
- 설명: Sprouts Farmers Market은 신선하고 자연적이며 유기농 제품에 중점을 둔 식료품 체인점입니다.
PCVX (Vaxcyte, Inc.)
- 산업: 생명공학
- 설명: Vaxcyte, Inc.는 감염병에 대한 백신을 개발하는 생명공학 회사입니다.
FLR (Fluor Corporation)
- 산업: 엔지니어링 및 건설
- 설명: Fluor Corporation은 다양한 산업에서 복잡한 프로젝트를 설계하고 건설하는 다국적 엔지니어링 및 건설 회사입니다.
AIT (Applied Industrial Technologies, Inc.)
- 산업: 산업 유통
- 설명: Applied Industrial Technologies는 산업 제품을 유통하고 엔지니어링 및 디자인 서비스를 제공하는 회사입니다.
FN (Fabrinet)
- 산업: 전자 제조
- 설명: Fabrinet은 OEM(Original Equipment Manufacturers)을 위한 광학 패키징 및 정밀 광학, 전자 기계 및 전자 제조 서비스를 제공합니다.
SPSC (SPS Commerce, Inc.)
- 산업: 소프트웨어
- 설명: SPS Commerce는 소매업체, 공급업체 및 물류 회사에 클라우드 기반 공급망 관리 소프트웨어를 제공하는 회사입니다.
ENSG (The Ensign Group, Inc.)
- 산업: 헬스케어 시설
- 설명: The Ensign Group은 숙련된 간호 및 재활 서비스, 노인 주거 서비스 및 기타 포스트-급성 헬스케어 서비스를 운영합니다.
MLI (Mueller Industries, Inc.)
- 산업 : 제조업
- 설명: Mueller Industries는 구리, 황동, 알루미늄 및 플라스틱 제품을 제조하는 회사로, 배관, HVAC 및 냉동 산업에 제품을 제공합니다.
러셀 2000의 구성종목은 대표적인 러셀2000 ETF인 IWM의 구성종목으로 간접적으로 확인이 가능합니다.
러셀 2000 지수 추종 국내외 ETF
미국 증시 상장된 러셀 2000 지수 ETF는 IWM, VTWO 2개 상품이 있습니다.
| 구분 | IWM | VTWO |
|---|---|---|
| 운용사 | BlackRock | Vanguard |
| 총 자산 | 739.7억 달러 | 101.1억 달러 |
| 연보수 | 0.19% | 0.10% |
| 상장일 | 2000-05-22 | 2010-9-20 |
| 배당률 | 1.27% | 1.42% |
| 1년 주가 성과 | +7.08% | +7.14% |
IWM이 VTWO보다 10년 먼저 상장되었으며 이런 이유로 더 큰 규모의 자산을 가지고 있습니다. 후발주자인 VTWO의 연 보수가 VTWO가 약간 더 저렴하며 최근 배당 성과 또한 VTWO이 IWM를 앞서고 있습니다.
두 상품 모두 3월 6월 9월 12월 분기배당을 실시하고 있습니다.
KODEX 미국러셀2000(H)
국내 자산운용사가 운용하는 러셀 2000 ETF도는 삼성자산운용사의 KODEX 미국러셀2000(H) ETF가 있습니다.
- 운용사 : 삼성자산운용
- 총 자산 : 606억
- 연보수 : 0.45%
- 실부담 : 0.68%
- 배당 미지급
- 1년 주가 성과 : +5.78%
연보수는 0.45% 실부담은 0.68%로 IWM, VTWO를 직투하는 것과 비교해 상당히 높은 수수료를 가지고 있습니다. 하지만 국내 상장 ETF이기 때문에 연금저축이나 IRP, ISA와 같은 절세계좌로 투자가 가능한 장점이 있습니다.
환헤지 상품으로 달러환율에 영향을 받지 않으면 배당은 따로 지급하지 않습니다.
러셀 2000 지수 파생ETF
미국 증시에 상장된 러셀 2000 지수의 대표적인 레버리지, 인버스 ETF 목록입니다.
- ProShares Ultra Russell2000 (UWM) : 2배
- Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA) : 3배
- ProShares Short Russell2000 (RWM) : -1배
- ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) : -2배
- Direxion Daily Small Cap Bear 3x Shares (TZA) : -3배
러셀 지수의 앞으로의 방향을 예측할 수 있다면 레버리지나 인버스 ETF를 매매하는 것도 좋은 방법입니다.
하지만 레버리지나 인버스 같은 파생 ETF는 일반적으로 수수료가 비싸고 선물의 롤오버 비용 등의 이유로 기초 지수의 성과를 완벽하게 추종하지 못합니다.