유나이티드헬스 그룹(UnitedHealth Group, UNH)은 미국의 글로벌 의료서비스 회사로 전세계에 건강관리 및 보험 서비스를 제공하는 기업입니다. 유나이트헬스 그룹의 기업 및 주가에 대해 분석해 보았습니다.
유나이티드헬스 그룹 기업 분석
기업 개요
- 기업명 : 유나이티드헬스 그룹(UnitedHealth Group)
- 심볼명 : UNH
- 국가/소재지 : 미국 / 미네소타
- 창립년도 : 1977년
- 상장일자 : 1984년 10월 17일
- 거래소 : 뉴욕증권거래소(NYSE)
- 섹터 : 헬스케어(Healthcare)
- 산업 : 건강보험(Healthcare Plans)
유나이티드헬스 그룹은 1977년 미국에서 창립하였으며 1984년 뉴욕증권거래소에 상장하였습니다.
사업 부문
유나이티드헬스 그룹의 사업 부문은 건강보험과 의료서비스 두 가지로 구성되어 있습니다. 각각 자회사로 유나이티드 헬스케어와 옵텀을 설립해 사업을 영위해 나가고 있습니다.
1. 유나이티드 헬스케어(United Healthcare)
- Employer & Individual (고용주, 기업회원)
- Medicare & Retirement (연방정부 공공보험)
- Community & State (주정부 공공보험)
- Global (글로벌)
유나이티드헬스는 미국 내 최대 건강보험 업체로서 공적보험, 사적보험 영역에서 많은 가입자들을 가지고 있습니다.
2. 옵텀(Optum)
- Optum Health : 의료기관 운영, 디지털 헬스케어(원격 진료)
- Optum Insight : 의료데이터 분석, 의료 컨설팅
- Optum Rx : PBM 서비스
옵텀 사업 부문에서는 의료기관 운영, 의료데이터 분석, PBM 서비스 등 서비스가 있으며 세부적으로 3개 부문으로 나누어집니다.
※ 약국급여관리자(Pharmacy Benefit Managers, PBM)
비싼 의료비로 인해 제약 유통이 발달한 미국에서 PBM은 처방의약품 청구를 관리하고 보험자를 대신해 처방집을 마련하며 약국과 계약하고 제약회사의 리베이트을 협상하는 중개자 역할을 합니다.
주요 사업 연혁
- 1977년 유나이티드 헬스그룹 설립
- 1988년 PBM 사업시작
- 1994년 보험사 Ramsey-HMO 인수
- 1998년 뉴욕증권거래소 상장
- 2004년 옥스포드 헬스 플랜 인수
- 2005년 퍼시픽케어헬스시스템 인수
- 2006년 존디어 헬스케어 인수
- 2008년 시에라 헬스 서비스 인수
- 2011년 옵텀(Optum) 별도 사업부 분리
- 2015년 CatamaranRx 인수
- 2017년 반메디카, Davita 메디컬 인수
- 2018년 Genoa 헬스케어 인수
- 2022년 ChangeHealthcare, LHC그룹 인수
유나이티드헬스 그룹 주가 분석
주가 개요
- 시가총액 : 451.62B
- PER : 29.96
- 선행PER : 17.10
- PBR : 5.21
- 현재주가 : $490.69 (2024.06.09)
- 편입지수 : 다우존스 산업평균지수, S&P500
UNH의 시가총액은 4,516억 달러이며 기업가치는 4,889억 달러입니다. 다우존스 산업평균지수 30종목에 8.46%로 가장 큰 비중으로 포함되어 있으며 S&P500 지수에서 14번째로 큰 비중으로 1.03%가 포함되어 있습니다.
주가 차트(최근 5년)
- 5년 성과 : +97.46%
- 1년 성과 : +1.30%
- 1개월 성과 : -2.67%
유나이티드헬스 그룹의 주가는 지난 5년 동안 +97.46%가 상승하였고, 1년 전보다는 +1.30%, 1달 전보다는 -2.67% 변동하였습니다.
배당 정보
- 배당수익률 : 연 1.71%
- 배당금 : $8.40
- 배당성장률 : 13.32%
- 배당주기 : 분기배당 (3, 6, 9, 12월)
UNH의 연 배당금은 주당 8.40달러이며 배당수익률은 1.71%입니다. 배당성장은 13.32% 이며 분기 배당을 실시하고 있습니다.
가장최근 배당은 3월 8일에 있었으며 주당 1.88달러를 지급하였습니다.
유나이티드헬스 그룹 편입ETF
유나이티드헬스 그룹을 포함하고 있는 국내외 ETF 리스트를 조사하였습니다. 시가총액이 작은 ETF는 제외하였습니다.
해외ETF
| 티커 | 종목명 | 시가총액 | 비중 |
|---|---|---|---|
| XLV | The Health Care Select Sector SPDR® ETF | 396억 달러 | 8.49% |
| DIA | SPDR® Dow Jones Industrial Avrg ETF Tr | 323억 달러 | 8.47% |
| IYH | iShares US Healthcare ETF | 33.6억 달러 | 8.36% |
국내ETF
| 코드 | 종목명 | 시가총액 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 245340 | TIGER 미국다우존스30 | 961억 원 | 8.20% |
| 453640 | KODEX 미국S&P500헬스케어 | 171억 원 | 8.05% |
| 441640 | KODEX 미국배당프리미엄액티브 | 630억 원 | 4.66% |
유나이티드헬스 그룹 재무 분석
2023년 1분기 대비 2024년 1분기 재무 분석 내용입니다.
수치는 백만달러(M) 기준이며 원화로는 현재 환률기준 13억 정도입니다.
손익계산서
| 구분 | 2024 Q1 | 2023 Q1 | YoY |
|---|---|---|---|
| 매출(M) | 99,796 | 91,931 | +8.56% |
| 순이익(M) | -1,409 | 5,611 | -125.71% |
| 영업이익(M) | 7,931 | 8,086 | -1.92% |
| 영업이익률(%) | 7.95% | 8.80% | – |
작년 대비하여 매출은 8.56% 상승하였지만 순이익은 마이너스이며 영업이익 또한 -1.92% 하락하였습니다.
브라질 자회사 매각 손실과 체인지 헬스케어 관련 사이버 공격 대응에 따른 비용 상승으로 순이익이 하락하였습니다.
사업부문별 매출
| 사업부문 | 2024 Q1 | 2023 Q1 | YoY |
|---|---|---|---|
| Premium | 77,988 | 72,786 | +7.15% |
| Product | 11,909 | 10,267 | +15.99% |
| Service | 8,888 | 8,080 | +10.00% |
| Investment and Other Income | 1,011 | 798 | +26.69% |
- 보험 상품 부문은 전년 동기 대비 7.15%가 상승하였습니다.
- 의료 장비 부문은 전년 동기 대비 15.99% 상승하였습니다.
- 의료 서비스 부문은 전년 동기 대비 10.00% 상승하였습니다.
- 기타 수익 부문은 전년 동기 대비 26.69% 상승하였습니다.
향후 전망
고령인구 증가 수혜
유나이티드헬스 그룹은 미국 1위 건강보험 기업입니다. 미국의 고령인구는 매년 큰폭으로 증가하고 있으며 건강보험, 헬스케어 분야에 대한 수요도 계속해서 증가할 전망입니다.
디지털헬스케어 성장
유나이티드헬스 그룹은 안정적인 건강보험 분야와 성장성있는 옵텀 분야 2가지가 서로 상호 보완적인 특징을 가지고 있습니다. 특히나 인공지능를 위시로 하는 디지털헬스케어의 성장은 옵텀 사업부의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다.
본 포스팅은 특정 시점에 참고 자료를 바탕으로 주관이 개입된 내용으로 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며 단순 참고 용으로 사실과 다른 내용이 포함될 수 있습니다.
