최근 정부의 코리아 디스카운트 탈출, 코스피 내 저PBR 종목들에 대한 주가 부양책 권고 등 다양한 주가 부양 정책을 시행중입니다.
이에 따라 코스피의 여러 종목들이 수혜를 볼 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히나 안정적인 사업운영을 바탕으로 고배당을 지급하는 기업의 경우 주가 상승의 여력이 더 크다고 볼 수 있습니다.
그런 의미에서 코스피의 기업들을 추종하는 국내 대표적인 고배당 ETF 4종을 비교해보겠습니다.
국내 코스피 고배당 ETF인 ARIRANG 고배당주, KBSTAR 고배당, KODEX 고배당 3개 종목입니다.
ARIRANG 고배당주
ETF 개요
- 순자산총액 : 2,186억
- 상장일 : 2012. 8. 29.
- 종목코드 : 161510
- 기초지수 : FnGuide 고배당주
- 발행사 : 한화자산운용
- 총보수 : 0.23% / 실부담 0.30%
- 현재가 : 12,625원 (실시간 가격: 네이버증권)
- 거래량 : 일평균 11만 주
한화자산운용사에서 운용하는 고배당 ETF 인 ARIRANG 고배당주 ETF 입니다. 오랜기간 많은 투자자들에게 사랑 받은 국내 배당 ETF입니다. 코스피의 상위 200종목 중 배당수익률이 높은 상위 30개 종목을 선별하여 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 포트폴리오 리밸런싱은 매년 2번 6월 12월에 진행하고 있습니다.
연 분배율은 현재 약 5.95%이며 23년에는 연1회 4월에 분배금을 지급했습니다. (투자설명서에는 1,4,7,10월 분기배당을 실시한다고 되어 있긴 합니다.) 최근 국내 ETF들이 월배당, 분기 배당이 늘어난 만큼 분배금 지급 주기에 어떤 변화가 생길지 지켜봐야 겠습니다.
구성종목 TOP10
아리랑 고배당주 ETF는 총 31개 종목으로 구성되어 있습니다. 상위 10개 종목만 가져와 봤습니다.
- 하나금융지주 (5.65%)
- 기업은행(5.24%)
- 기아(5.20%)
- 우리금융지주(5.14%)
- BNK금융지주(4.85%)
- KB금융(4.61%)
- JB금융지주(4.53%)
- 한국가스공사(4.34%)
- SK텔레콤(4.20%)
- 삼성카드(4.11%)
구성종목의 상위권은 대부분 금융기업들로 구성되어 있습니다. 국내의 금융기업들은 PER이 5이하인 매우 저 평가된 특징을 가지고 있습니다. 또한 다른 산업 분야에 비해 주주 환원을 많이 하는 분야입니다. 변동성이 적지만 언제사도 꾸준하게 상승하는 종목들이라고 할 수 있습니다.
KBSTAR 고배당
ETF 개요
- 순자산총액 : 357억
- 상장일 : 2017. 4. 14.
- 종목코드 : 266160
- 기초지수 : FnGuide 고배당포커스 지수
- 발행사 : KB자산운용
- 총보수 : 0.20% / 실부담 0.27%
- 현재가 : 12,585원 (실시간 가격: 네이버증권)
- 거래량 : 일평균 4만 주
KB자산운용의 대표적인 코스피 고배당주 ETF입니다. 아리랑보다는 거래량이 작지만 낮은 보수율을 가지고 있습니다.
분배금은 연 4.07%이며 1,4,7,10월 분기별 분배금을 지급합니다. 기초지수인 고배당포커스 지수는 전년도 결산을 기준으로 현금 배당을 한 종목을 선별하고 현금 배당수익률 상위 80위 이내의 종목을 우선적으로 편입하는 지수입니다.
구성종목 TOP10
KBSTAR 고배당 ETF는 82개의 종목으로 구성되어 있습니다. 상위 10개 종목은 아래와 같습니다.
- 삼성전자(26.31%)
- 기아(5.64%)
- KB금융(4.84%)
- 현대차(4.83%)
- 신한지주(4.62%)
- 하나금융지주(4.06%)
- POSCO홀딩스(3.95%)
- 우리금융지주(3.50%)
- 기업은행(3.44%)
- SK텔레콤(2.72%)
KB 고배당의 경우에도 금융 종목의 비율이 총 33% 정도되지만 삼성과 기아, 포스코 등 여러 국내 테크기업들도 많이 포함하고 있는 것을 알 수 있습니다. 특히나 삼성전자는 26%로 큰 비중을 담고 있습니다. 국내 배당성향 ETF 중 금융 기업이 가장 적은 특징을 가지고 있습니다. 기존에 금융 기업에 낮은 변동성이 싫은 분들이라면 국내 대기업에 투자하면서 배당도 챙기는 KBSTAR 고배당주도 매력적인 선택이 될 것으로 보입니다.
KODEX 고배당
ETF 개요
- 순자산총액 : 281억
- 상장일 : 2017. 10. 17.
- 종목코드 : 279530
- 기초지수 : FnGuide 고배당 Plus 지수
- 발행사 : 삼성자산운용
- 총보수 : 0.30% / 실부담 0.49%
- 현재가 : 9,200원 (실시간 가격: 네이버증권)
- 거래량 : 일평균 2만 주
다음은 삼성자산운용에서 17년도에 출시한 KODEX 고배당 ETF입니다. 연간 분배율은 6.12%로 소개해드린 3개 종목 중 가장 높은 연 분배율을 가진 상품입니다. 분기 배당으로 1,4,7,10월 분배금을 지급하고 있습니다. 기초 지수는 배당수익률이 코스피 상위 30% 에 들면서 변동성이 낮은 안정적인 종목 50여개로 구성되어 있습니다.
구성종목 TOP10
KODEX 고배당 ETF는 51개의 종목으로 구성되어 있습니다. 상위 10개 종목은 아래와 같습니다.
- 우리금융지주(3.45%)
- 현대차3우B(3.43%)
- 기업은행(3.43%)
- BNK금융지주(3.40%)
- 대신증권(3.38%)
- DGB금융지주(3.35%)
- S-Oil우(3.16%)
- 삼성화재우(3.05%)
- 원화현금(2.95%)
- 삼성카드(2.93%)
구성종목을 살펴보면 고배당을 지급하는 금융 기업과 우선주로 구성된 것을 알 수 있습니다. 우선 주는 의결권은 없는 대신 주식 가치가 싸 높은 배당률을 가지고 있는 특징이 있습니다. 또한 보통 주의 성과를 어느 정도 따라오는 특징이 있습니다. 저 변동성의 높은 배당이 목적인 투자자에게는 좋은 선택지가 될 수 있을 것이라고 생각됩니다.
