ETF는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)의 약자로서 주식처럼 거래가 가능한 펀드를 말합니다. 국내 ETF는 연금저축펀드나 개인형퇴직연금 IRP에서 투자가 가능한 상품으로 해당 계좌에서 투자 시 절세효과를 누릴 수 있습니다. 2024년 3월 출시된 신규 상장 ETF는 어떤 것들이 있고 어떤 특징이 있는지 살펴보겠습니다.
ARIRANG 머니마켓액티브
- 상장일 : 2024년 3월 26일
- 코드 : 477050
- 벤치마크지수 : KAP 시가평가 MMF 지수
- 발행사 : 한화자산운용
- 분배금 : 회계기간 종료일
- 총보수 : 정보 없음
최근 주식시장의 급격한 상승으로 주식보다는 예금, 채권, 머니마켓 등 변동성이 적은 시장을 찾고 있는 투자자들이 늘고 있습니다. 이런 수요에 마추어 자산운용사에서 머니마켓 시장에 투자할 수 있는 ETF를 경쟁적으로 출시하고 있습니다. 주식시장을 보다 관망하면서 예금과 비슷한 변동성과 리스크를 가진 종목을 찾는다면 괜찬은 ETF로 생각됩니다.
머니마켓 : 머니마켓은 단기금융시장을 뜻하며, 머니마켓에서는 주로 만기 1년 이내의 금융상품이 거래됩니다.
머니마켓펀드(MMF) : 공사채를 중심으로 투자하는 투자 신탁의 일종으로 주로 정부가 발행하는 단기 증권에 투자합니다.
유사ETF
유사 ETF로는 위에 2가지를 찾아볼 수 있었습니다. KB의 경우 2023년 5월 9일 해당 상품을 출시했으며, 키움의 경우는 오래되지 않은 2024년 2월 29일에 출시한 상품입니다. 두상품 모두 연 보수는 0.05% 수준이며 가격은 주당 5만원정도로 볼 수 있습니다. 이 상품 또한 CMA 통장이나 파킹 통장처럼 단기 자금 운용을 위한 상품으로 볼 수 있습니다. 아래 CD금리 상품과 거의 유사하다고 볼 수 있습니다. 굳이 비교를 해보자면 CD금리는 3개월정도의 단기금리지만 머니마켓의 경우는 그보다는 좀더 긴 듀레이션(만기)를 가졌다고 할 수 있습니다.
KBSTAR CD금리액티브(합성)
- 상장일 : 2024년 3월 26일
- 코드 : 477080
- 벤치마크지수 :FnGuide CD금리투자 지수(총수익)
- 발행사 : KB자산운용
- 분배금 : 회계기간 종료일
- 총보수 : 정보 없음
KB자산운용에서 3월 26일을 상장예정인 CD금리액티브(합성) ETF 입니다. 분배금과 총 보수에 대한 정보는 아직 발표하지 않았습니다. 기존에 출시된 유사 ETF의 사례를 보면 0.02~0.03%의 연 보수율을 가질 것으로 예상됩니다. 합성 ETF 특성상 분배금 지급이 없이 재투자되는 방식으로 운용될 것으로 예상됩니다. CD금리는 금융투자협회에서 고시하는 CD91일 금리의 성과를 추종하는 지수로 0.25Y의 듀레이션을 가지는 초단기채권 투자로 이해할 수 있습니다. 예금이나 파킹통장 정도의 수익과 리스크를 원하는 투자자들을 위한 상품으로 볼 수 있습니다.
유사 ETF
위에 4개 상품은 국내 대표적인 CD금리상품입니다. 여기서 TIGER 상품의 경우는 액티브 ETF가 아닌 패시브 ETF입니다. 모두 연금저축펀드나 퇴직연금 계좌에서 투자가 가능한 종목입니다. 총 보수는 0.02%~0.03% 수준입니다. 가장 순자산이 높은 상품은 KODEX 상품으로 76,108억의 시가총액을 가지고 있습니다. KODEX 상품의 특징은 높은 스프레드을 위해 1주당 가격이 100만원으로 다른 상품이 5만~10만 것과 비교해서 큰 액면가를 가지고 있습니다. 이렇게 액면가가 높은 경우 미세한 금리 변화도 가격에 반영할 수 있는 장점이 있습니다.
에셋플러스 글로벌일등기업포커스10액티브
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 19일
- 코드 : 477490
- 벤치마크지수 : MSCI World 지수(Price Return)
- 발행사 : 에셋플러스 자산운용
- 분배금 : 1, 4, 7, 10월 분기별 지급
- 총 보수 : 연 0.99%
에셋플러스자산운용에서 3월 19일 상장한 ETF로 MSCI World 지수에서 혁신적인 기업 10종목을 선별하여 투자하고 있습니다. 액티브 ETF로 벤치마크지수 성과를 추월하기 위해 운용사가 적극적으로 개입하는 ETF입니다. 구성종목을 확인해본 결과 테슬라, 에르메스, 애플, 엔비디아 등 10개 종목에 9.0%~9.5% 정도 동일가중 형태로 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 미국 기업이 아닌 에르메스, 노보 노디스크, TMSC 등 다양한 글로벌 종목에 투자하고 있습니다.
ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 12일
- 코드 : 476750
- 벤치마크지수 : Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Total Return Index T1530 JPY Currency Hedged Index
- 발행사 : 한국투자신탁
- 분배금 : 월지급
- 총 보수 : 연 0.15%
미국 금리 인하 시 미국 장기채권의 가격상승과 일본 엔화 환율 상승에 의한 환차익까지 노릴 수 있는 전략을 가진 ETF입니다. 또한 월 분배금 상품으로 매월 분배금도 지급하는 상품으로 배당을 모으는 재미까지 가질 수 있는 상품입니다. 2023년부터 엔화의 상승과 금리인하에 대한 기대가 높아 많은 국내 투자자들이 일본 증시로 넘어가 미국 국채에 투자 했었는데요. 안타깝게도 2023년에는 성과가 좋지는 못했습니다. 2024년에는 2023년보다 전망이 밝은 편으로 또 다시 투자가 몰리고 있는 상품입니다.
ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) 현재가격(네이버증권)
유사 ETF – KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H)
위 상품과 동일한 전략을 가진 ETF는 이미 2023년 KBSTAR가 미국채30년엔화노출(합성H)라는 상품으로 출시하였습니다. 두 상품의 가장 큰 차이점이라면 KBSTAR 상품의 경우 합성 ETF로 실제 자산에 투자하는 것이 아닌 스왑거래를 통해 동일가치를 지니는 상품으로 간접 투자한다는 점입니다. 이로 인해 보통 합성 ETF의 경우 분배금을 지급하지 않습니다.
KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H) 현재가격(네이버증권)
ACE 미국30년국채액티브
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 12일
- 코드 : 476760
- 벤치마크지수 : Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Total Return Index
- 발행사 : 한국투자신탁
- 분배금 : 월 분배 상품
- 총 보수 : 연 0.05%
한국투자신탁운용사에서 미국30년국채 새로운 상품을 출시하였습니다. 이미 작년에 ACE 미국30년국채액티브(H)라는 환헤지가 가능한 ETF를 출시하였지만, 이번에 환노출이 되는 새로운 상품을 출시한 것입니다. 환노출 ETF의 경우 달러가격이 상승하면 환차익으로 인한 추가적인 성과를 얻을 수 있습니다. 달러 가격이 더 오를 것 같다 생각되는 투자자라면 환헤지(H) 상품보다 환노출 상품을 투자하는 것을 추천합니다. 미국 30년 국채의 경우 이미 많은 운용사에서 출시하는 상품으로 많은 유사 ETF 들이 존재하고 있습니다.
유사 국내 ETF
- ACE 미국30년국채액티브(H)
- SOL 미국30년국채액티브(H)
- ARIRANG 미국채30년액티브
위에 3가지가 대표적인 미국30년국채에 투자하는 ETF입니다.
SOL 미국나스닥100
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 12일
- 코드 : 476030
- 벤치마크지수 : NASDAQ 100
- 발행사 : 신한자산운용
- 분배금 : 연1회 지급(매년 4월)
- 총 보수 : 연 0.05%
신한자산운용에서도 나스닥 추종 ETF를 출시하였습니다. 나스닥100 추종 상품은 많은 국내 자산운용사에서 내놓은 상품입니다. 벤치마크 지수인 나스닥100 지수를 그대로 추종하기 때문에 다른 운용사의 상품과 크게 차이가 없을 것으로 예상됩니다. 수수료의 경우 TIGER, ACE의 연간 수수료인 0.07%보다는 낮은 편이지만 KBSTAR의 0.02%보다는 높은 0.05%의 연간 수수료를 지급해야 합니다. 딱히 특별한 상품은 아닌 것으로 보이며 신한자산운용에서도 나스닥100 지수를 벤치마크하는 상품을 출시했다 정도로 알아두는 것이 좋아보입니다.
유사 국내 ETF
- ACE 미국나스닥100
- KBSTAR 미국나스닥 100
- TIGER 미국나스닥100
KBSTAR 200위클리커버드콜
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 5일
- 코드 : 475720
- 벤치마크지수 : 코스피 200 위클리 커버드콜 ATM 지수
- 발행사 : KB자산운용
- 분배금 : 월배당 목표
- 총 보수 : 연 0.30%
KBSTAR에서 새로운 콘셉을 가진 ETF를 출시한 것 같습니다. 코스피200을 기초지수로 하여 주 단위로 옵션매도를 하는 상품인데요. 기존 월단위로 커버드콜 옵션 매도 상품은 많았지만 주 단위로 옵션 매도 하는 상품은 최초라고 볼 수 있습니다. 매주 2회(월간 8회) 정도 콜옵션을 매도해서 프리미엄 부수입을 얻는 상품입니다. 코스피의 경우 박스피라고 조롱 받을 정도로 20년째 횡보하고 있는 시장으로 횡보하는 시장에서 유리한 커버드콜 전략이 매우 유효할 것으로 예상되는데요. 신규 상장 된 상품 인 만큼 앞으로 얼마나 성과를 보여줄 것인지 기대되는 부분입니다.
유사 국내 ETF
- TIGER 200 커버드콜 ATM
- TIGER 200 커버드콜 5% OTM
- KBSTAR 200 고배당커버드콜 ATM
유사상품 모두 총보수는 0.38 ~0.40% 정도이며 연간 분배율은 약 8%정도의 성과를 보여주고 있습니다. 차이점이라면 보통 퉐단위로 옵션 매매를 하는 상품으로 이번에 출시된 주2회 커버드콜 전략은 얼마나 성과가 달라질 지 추적 해보는 것도 좋아 보입니다.
KODEX 한국부동산리츠인프라
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 5일
- 코드 : 476800
- 벤치마크지수 : KRX 부동산리츠인프라 지수
- 발행사 : 삼성자산운용
- 분배금 : 월지급(매월 15일)
- 총 보수 : 연 0.09%
삼성자산운용에서 신규 출시한 리츠 기반 ETF 입니다. 특징으로는 맥쿼리인프라를 25% 정도 담고 있으며 나머지는 국내상장된 리츠 종목 15종으로 구성되어있습니다. 하나의 상품으로 국내 리츠 상품 전체에 투자하는 효과를 보여주는 ETF라고 볼 수 있습니다.
구성종목은 대략적으로 살펴보면 맥쿼리인프라, 제이알글로벌리츠, ESR켄달스퀘어리츠 등 모든 국내 리츠 종목을 담고 있는 ETF입니다.
유사 국내 ETF
- TIGER 리츠부동산인프라
유사 상품으로는 TIGER 리츠부동산인프라 ETF가 있습니다. 미래에셋에서 2019년 출시한 이 상품은 위에 상품과 마찬가지로 국내 리츠 15종으로 구성된 ETF 상품입니다. 큰 차이점으로는 수수료가 0.29%로 KODEX 상품보다 높으며 맥쿼리인프라의 비중이 16% 정도로 KODEX 상품보다 비중이 작다는 점입니다. 연간분배율은 6.82%를 보여주고 있습니다.
KODEX 25-11 은행채(AA-이상)PLUS액티브
ETF 개요
- 상장일 : 2024년 3월 5일
- 코드 : 476810
- 벤치마크지수 : KAP 25-11 은행채 PLUS 지수(AA-이상, 총수익)
- 발행사 : 삼성자산운용
- 분배금 : 미지급
- 총 보수 : 연 0.09%
만기매칭형 채권 ETF 상품입니다. 만기매칭형 채권 ETF 상품의 경우 명칭을 통해 대략적으로 ETF의 특징을 파악 할 수 있습니다.
- KODEX : 브랜드명(삼성자산운용)
- 25-11 : 25년 11월 만기가 되는 ETF
- 은행채(AA-) : 은행채권 중 신용등급이 AA-이상인 채권으로 구성
- PLUS액티브 : 적극적인 운용지시를 하는 액티브 ETF
만기매칭형 채권 ETF는 보통 분배금을 지급하지 않으며 만기도래월인 25년 11월 상장폐지되고 투자자들에게 만기금액을 되돌려 줍니다. 만기매칭형 채권 ETF는 기존 채권 ETF의 단점인 만기가 없어서 매매 시 손실이 생기는 것을 없앤 상품으로 채권의 특징은 만기시 액면가를 돌려주어 만기까지만 보유한다면 손실이 발생하지 않는 채권 ETF입니다. 분배금을 지급하지 않는 대신 만기 시 수익률에 더해서 지급해 주는 상품입니다.
KODEX 25-11 은행채(AA-이상)PLUS액티브 현재가격(네이버증권)