이번 포스팅에서는 비트코인 선물 ETF인 BITO와 고배당 ETF인 MAXI를 비교 분석해보았습니다. 두 ETF의 구성, 수익률, 수수료, 배당 정책 등을 상세히 비교해보았습니다. 비트코인 투자 전략을 다양화하고자 하는 분들에게 유용한 정보가 되길 바랍니다.
ETF 개요
비트코인에 대한 투자 관심이 급증함에 따라 다양한 ETF(Exchange-Traded Fund)가 출시되고 있습니다. 이번 분석에서는 BITO ETF와 MAXI ETF 두 가지를 집중적으로 비교해보았습니다
- BITO ETF: 비트코인 선물에 집중 투자하는 ETF로, 비트코인 가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 이 ETF는 비트코인 선물에만 투자하여 비교적 단순한 투자 전략을 구사합니다.
- MAXI ETF: 비트코인 선물 외에도 금, 현물 비트코인, 마이크로스트래티지(MicroStrategy) 등의 다양한 자산에 대한 옵션 거래를 포함한 고배당 ETF입니다. MAXI ETF는 심플리파이(SimpleFi) 운용사가 관리하며, 다양한 자산에 대한 포지션을 통해 소득을 창출하려는 전략을 채택하고 있습니다.
BITO ETF는 비트코인 선물에만 집중함으로써 낮은 수수료와 높은 투명성을 제공하는 반면, MAXI ETF는 다양한 자산을 포함하여 더 높은 수익률과 배당금을 추구합니다.
주가 성과
BITO ETF: 최근 1년 기준으로 BITO는 24.68%의 주가 상승을 보여주었습니다.
MAXI ETF: 최근 1년 동안 63%라는 BITO ETF보다 다소 높은 수익률을 기록하였으며, 연초 이후 주가 수익률에서도 BITO ETF의 두 배에 달하는 성과를 보였습니다. 이는 MAXI ETF가 보유한 다양한 자산의 옵션 거래가 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석됩니다.
또한, 같은 기간 동안 비트코인 자체는 약 12% 상승하였으며, MAXI ETF는 비트코인 선물 외에도 금과 현물 비트코인, 마이크로스트래티지 등의 자산에 대한 투자로 추가적인 수익을 창출하였습니다. 이는 MAXI ETF의 투자 전략이 단순히 비트코인 선물에만 의존하지 않고 다양한 자산을 통해 리스크를 분산하고 수익을 극대화하려는 의도를 반영합니다.
수수료 구조
- BITO ETF: 총 수수료가 0.95%로 비교적 저렴합니다. 이는 비트코인 선물에만 투자하는 단순한 구조 덕분에 운용 수수료가 낮게 유지됩니다.
- MAXI ETF: 총 수수료가 6.1%로 상당히 높은 편입니다. 이 중 운용 수수료는 0.85%, 이자 비용은 5.24%를 차지합니다. 높은 수수료는 레버리지 대출을 통해 비트코인 선물 외에 추가 포지션을 취한 결과로, 이 때문에 높은 수수료 비용을 초래하고있습니다.
자산 구성
MAXI ETF의 구성 종목은 다음과 같습니다:
- 비트코인 선물
- 금 ETF (GLD)
- 현물 비트코인 (IBIT)
- 마이크로스트래티지 (MSTR)
- 각종 지수에 대한 옵션
이처럼 MAXI ETF는 비트코인 선물 외에도 다양한 자산에 대한 옵션 거래를 통해 소득을 창출하려는 전략을 구사하고 있습니다. 반면, BITO ETF는 오직 비트코인 선물에만 집중하여 단순한 투자 구조를 유지하고 있습니다.
배당 정책
MAXI ETF는 7월 이후 배당금을 많이 지급하기 시작하였으며, 이는 운용사의 배당 정책 변경에 따른 것으로 보입니다. 현재 MAXI ETF의 배당률은 약 27%이며, 최근 배당금을 고려하면 40%까지 상승할 수 있습니다. BITO ETF는 배당금 대신 소득에 대한 배당을 지급하며, 배당률은 약 55%에 달합니다.
BITO 배당 정보
| 배당락일 | 주당배당금 | 배당발표일 | 배당지급일 |
|---|---|---|---|
| 2024-12-23 | $1.1131 | 2023-12-21 | 2024-12-31 |
| 2024-12-02 | $0.99649 | 2023-12-21 | 2024-12-09 |
| 2024-11-01 | $0.99411 | 2023-12-21 | 2024-11-08 |
| 2024-10-01 | $1.09107 | 2023-12-21 | 2024-10-08 |
| 2024-09-03 | $1.20884 | 2023-12-21 | 2024-09-10 |
| 2024-08-01 | $1.44706 | 2023-12-21 | 2024-08-08 |
MAXI 배당 정보
| 배당락일 | 주당배당금 | 배당발표일 | 배당지급일 |
|---|---|---|---|
| 2025-01-28 | $0.150 | n/a | n/a |
| 2024-12-23 | $1.66997 | 2024-12-20 | 2024-12-31 |
| 2024-11-25 | $2.000 | 2024-11-22 | 2024-11-29 |
| 2024-10-28 | $1.000 | 2024-10-25 | 2024-10-31 |
| 2024-09-25 | $1.000 | 2024-09-24 | 2024-09-30 |
| 2024-08-27 | $1.000 | 2024-08-26 | 2024-08-30 |
투자포인트
BITO ETF의 장점
- 낮은 수수료: 총 수수료 0.95%로 MAXI ETF에 비해 훨씬 저렴합니다.
- 단순한 투자 구조: 비트코인 선물에만 투자하여 투명성과 예측 가능성이 높습니다.
- 안정적인 수익률: 비트코인 수익률을 직접적으로 반영하여 일관된 성과를 보입니다.
MAXI ETF의 장점
- 다양한 자산 포지션: 비트코인 선물 외에도 금, 현물 비트코인, 마이크로스트래티지 등에 투자하여 리스크를 분산합니다.
- 높은 수익률 가능성: 다양한 옵션 거래를 통해 추가 수익을 창출할 수 있습니다.
- 고배당 정책: 높은 배당률을 통해 정기적인 소득을 제공합니다.
투자자 선택 가이드
- 리스크 선호도: 비트코인 선물에만 투자하여 단순한 구조를 선호하는 투자자는 BITO ETF가 적합합니다. 반면, 다양한 자산에 투자하여 리스크를 분산하고 높은 수익률을 추구하는 투자자는 MAXI ETF가 더 적합할 수 있습니다.
- 수수료 고려: 낮은 수수료를 중시하는 투자자는 BITO ETF를 선택하는 것이 유리합니다. MAXI ETF는 높은 수수료를 감수하더라도 다양한 투자 전략을 통해 높은 수익을 추구할 수 있습니다.
- 배당 수익: 정기적인 배당 수익을 중요시하는 투자자는 MAXI ETF가 더 매력적일 수 있습니다. BITO ETF는 배당금 대신 주가 상승에 대한 수익을 지급하여, 배당금 수익을 중시하는 투자자에게는 덜 매력적일 수 있습니다.
결론
BITO ETF와 MAXI ETF는 각각의 장단점이 명확히 존재하며, 투자자의 목표와 선호도에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.
- BITO ETF는 비트코인 선물에 집중 투자하여 낮은 수수료와 안정적인 수익률을 원하는 투자자에게 적합합니다. 단순한 투자 구조로 인해 투명성과 예측 가능성이 높으며, 비트코인 가격 변동에 직접적으로 투자할 수 있습니다.
- MAXI ETF는 다양한 자산에 대한 옵션 거래를 통해 높은 수익률과 배당금을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 높은 수수료에도 불구하고, 다양한 자산 포지션을 통해 리스크를 분산하고 추가적인 수익을 창출하려는 전략은 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
또한, 두 ETF 모두 월별 배당금을 지급하기 때문에, 포트폴리오를 다각화하고자 하는 투자자에게는 BITO ETF와 MAXI ETF를 병행 투자하는 것도 좋은 전략이 될 수 있습니다. 현재까지의 데이터로는 두 ETF 간의 큰 차이가 나타나지 않으므로, 투자자의 리스크 선호도와 투자 목표에 따라 신중하게 선택하는 것이 중요합니다.