Connexa Sports Technologies(티커 YYAI)는 테니스·피클볼용 휴대형 공 발사기 Slinger Launcher와 AI 기반 성과 분석 서비스 Gameface 그리고 최근에는 글로벌 콘텐츠·MCN 사업 진출을 병행하는 스포츠 테크 기업입니다. 최근 주가 반등과 함께 북미를 넘어 유럽·아시아·중동 시장으로의 확장을 추진하며 투자자 관심 또한 높아지고 있습니다.
YYAI 기업 개요
사업 포트폴리오 & 매출 비중
- 스포츠 장비: 테니스·피클볼용 ‘Slinger Launcher’ 휴대형 발사기
- AI 분석: 영상 인식 기반 폼·전술 분석 SaaS Gameface
- 콘텐츠/MCN: 자회사 YYEM이 TikTok MENA와 콘텐츠 제작·광고 판매 계약 체결
핵심 경쟁력 3가지
- 휴대성 & 가격 경쟁력: 전통 볼머신 대비 1/3 무게, 1/2 가격
- AI 수직 통합: 하드웨어-소프트웨어-데이터 분석까지 원스톱
- MCN 레버리지: TikTok 등 숏폼 플랫폼에서 스포츠 콘텐츠 수익화
밸류에이션 & 리스크
- 주가: 7 월 25 일 $3.15, 시총 약 $46 M(14.56 M주 기준)
- 멀티플: 매출 8 M$ 대비 PSR ≈ 5.7x(마이크로캡 평균 3-4x보다 높음)
- 주요 리스크
- 희석: 사모 발행·워런트로 추가 20 M주 잠재적 증가
- 유동성: 현금 0.08 M$ — 자금 집행 여력 제한
- 나스닥 상장 유지: 과거 최소가·시총 미달 경고 경험 다수
재무분석
| 구분 | 2025 Q3(1.31) | 전년 동기 | 포인트 |
|---|---|---|---|
| 매출 | 3.0 M$* | 2.4 M$ | YYEM 연결 효과 |
| 영업이익 | +0.89 M$ | -1.1 M$ | 흑자 전환 |
| 순이익 | +4.05 M$ | +0.84 M$ | 일회성 평가익 영향 |
| 현금 | 0.08 M$ | 0.50 M$ | 유동성은 낮음 |
YYEM 연결로 매출 회복-이익 전환에 성공했지만, 실질 현금잔고는 아직 제한적입니다.
투자 인사이트
✅ 긍정 요인
- YYEM 기반 AI 콘텐츠 플랫폼 및 TikTok MENA 연계 사업 확장 추진
- 최근 사모 펀딩(수백만 달러) 활성화 및 mixed shelf 등록으로 유동성 확보 기반
- 순이익 흑자 전환 및 자본 안정성 강화 추세
⚠️ 리스크 요인
- 본업인 스포츠 장비 및 AI 성과 분석이 여전히 초기 단계이며 매출 기반 취약
- 주식 희석 가능성(리버스 스플릿·새 주식 발행 등)
- 경영진 변화에 따른 전략 실행력 및 해외 시장 진입 성과 여부
🔍 향후 주목 포인트
- 2025 회계연도 전체 실적 발표 (4월 30일 종료 대상, Q4 실적 발표 예정 시점)
- TikTok MENA 및 글로벌 콘텐츠 사업 계약 체결 실현 여부 및 수익화 초기 성과
- 기관 투자자 지분 변화 및 내부자 매매 동향
맺음말
커넥사 스포츠 테크놀로지스(YYAI)는 스포츠 장비와 AI 기술을 결합해 시장을 공략하고 있으며, 최근 주가 상승과 거래량 급증으로 투자자들 사이에서 화제가 되고 있습니다. 특히 기관 지분 유입, 신제품 라인업 확장, 해외 시장 진출 계획 등이 긍정적인 전망을 이끌어내지만, 꾸준한 적자 구조와 주식 발행으로 인한 주가 희석 리스크는 여전히 존재합니다.
투자 포인트로는 단기 상승 모멘텀을 활용한 트레이딩 접근이 가능하나, 장기 투자 관점에서는 향후 실적 개선과 로드맵 이행 여부를 꾸준히 지켜보는 것이 바람직합니다. 투자자들은 “스포츠 장비 시장 내 차별화된 기술력 확보”, “AI 기반 분석 서비스 고도화”, “기관투자자의 지분 확대 동향” 등을 면밀히 주시하면서 합리적인 투자 전략을 세우는 것을 권장드립니다.