미국 나스닥에 상장된 Inno Holdings Inc.(티커: INHD)는 냉성형 강철(CFS, Cold-Formed Steel) 구조 기술과 모듈러 건축을 기반으로 성장 중인 건축기술 기업입니다. 주택·상업용 빌딩 등 다양한 분야에 적용할 수 있는 AI 기반 설계·자재 조달·품질관리 서비스를 제공하며, ESG 친화적 기술로 주목받고 있습니다.
INHD 기업 및 재무 현황
기본 지표
- 시가총액: 약 $36.7M
- 발행주식수: 7.75M (+83.6% YoY, 희석 우려 존재)
- 내부자 지분율: 12.98%
- 기관 보유율: 10.27%
손익계산서 (최근 12개월 기준)
- 매출: $2.65M
- 순손실: –$6.06M
- 주당순손실(EPS): –$1.68
- 영업이익률: –229%
- 순이익률: –229%
→ 매출 성장에도 불구하고 적자 구조가 뚜렷합니다.
재무상태표
- 현금: $4.39M
- 부채: $0.05M (부채비율 0.01, 사실상 무차입)
- 순현금: $4.34M
- 자기자본: $7.95M (주당 장부가치 $1.03)
→ 부채 부담은 거의 없지만, 높은 적자와 낮은 자산 효율성이 리스크입니다.
현금흐름
- 영업활동 현금흐름: –$3.92M
- 잉여현금흐름(FCF): –$4.48M
효율성 지표
- ROE: –151.8%
- ROA: –57.5%
- ROIC: –67.3%
- 직원수: 단 4명 (매출 대비 인건비 효율은 낮음)
최근 주가 동향
- 52주 변동률: –3.36% (최근 급등에도 불구하고 1년 기준으로는 하락)
- 50일 이동평균: $1.42
- 200일 이동평균: $3.77
- RSI: 94.45 (단기 과매수 구간)
- 공매도 비중: 2.36%
→ 단기 급등 후 과열 신호가 강하게 나타나고 있습니다.
투자 포인트
긍정적 요인
- 모듈형 건축·냉성형 강철 구조라는 친환경·비용절감형 솔루션
- AI 기반 설계 및 자재관리 플랫폼 → 스마트 건설 수요 증가와 맞물림
- 부채비율이 낮아 재무 레버리지 리스크 제한적
리스크 요인
- 극심한 주가 변동성과 단기 급등락
- 지속적인 적자 구조, 영업현금흐름 악화
- 잦은 주식발행으로 인한 주주가치 희석 가능성
- 직원 수가 4명에 불과, 확장성과 운영 역량에 의문
맺음말
Inno Holdings(INHD)는 친환경·스마트 건설이라는 매력적인 테마를 보유한 기업이지만, 재무적으로는 아직 미완성 단계에 머물러 있습니다. 단기 급등에 따른 투자 열기는 뜨겁지만, 실적 개선이 뒷받침되지 않는 한 장기 투자 매력은 제한적일 수 있습니다.