2022년에 출시되어 많은 인기를 얻은 상품이 있습니다. 바로 일드맥스라는 미국의 자산 운용사에서 출시한 TSLY라는 고배당 ETF 상품입니다. 국내에서도 이것과 똑같은 전략을 가진 ETF가 있습니다. 바로 삼성자산운용에서 24년도 1월 23일 출시한 테슬라인컴프리미엄채권 ETF 입니다. 이 상품의 주요 특징은 무엇인지? 배당금으로는 얼마를 지급했는지 살펴보겠습니다.
TSLY 란?
TSLY는 일드맥스자산운용사에서 처음으로 출시한 커버드콜 상품이며 현재까지도 일드맥스 ETF 상품 중 가장 큰 순자산총액을 가진 종목입니다. 또한 국내외에서 커버드콜 ETF에 대한 관심을 가져온 상품으로 볼 수 있겠습니다.
테슬라인컴프리미엄채권 특징
K-TSLY라고 볼 수 있는 삼성자산운용의 테슬라인컴프리미엄채권 ETF입니다.
- 상장일 : 2024. 1. 23.
- 종목코드 : 475080
- 발행사 : 삼성자산운용
- 투자등급 : 다소 높은 위험(3등급)
- 총 보수율 : 0.39% / 실부담 : 0.42%
- 분배금 : 월 분배금 지급
총 보수율은 0.39%로 책정되었으며 일드맥스의 0.99%의 연수수료에 비해 저렴합니다. 그리고 실부담비용은 약 0.42%로 나타났습니다. 또한 테슬라에 대한 옵션수익과 채권의 쿠폰이자를 매월 분배금을 지급하고 있습니다.
높은 프리미엄 수익으로 고배당 지급
미국 대형주 중 가장 옵션 프리미엄이 비싼 테슬라를 콜 옵션 매도 전략으로 높은 수준의 인컴 분배합니다.
퇴직연금 계좌 100% 투자 가능
연금계좌에서 100% 투자할 수 있는 상품(테슬라 옵션 30% + 채권 70%)으로 매월 인컴 수입을 배당소득세 원천징수 없이 과세 이연하여 수익을 굴려 나갈 수 있습니다.
커버드콜 ETF의 한계
단점으로는 커버드콜 ETF의 한계로 원래 주식의 상승분을 모두 반영할 수 없다는 점입니다. 하지만 추종 종목이 횡보하거나 점진적으로 하락하는 경우 콥옵션 프리미엄 인컴 수익을 통해 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다.
테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 배당(분배금)
테슬라인컴프리미엄은 2024년 1월 상장되어 현재까지 2회 분배금을 지급하였습니다. 월 분배율은 1.29~1.34% 정도로 연 분배율로 환산 시 15~16%의 배당금을 지급할 것으로 보입니다.
| 실지급일 | 분배금 | 전월종가 | 분배율 |
|---|---|---|---|
| 2024-04-02 | 122 | 9,435 | 1.29% |
| 2024-03-05 | 132 | 9,850 | 1.34% |
TSLY와 배당 비교
원조 테슬라 커버드콜 ETF인 TLSY와 최근 분배금을 비교해 보았습니다. 환율은 1달러당 1350원을 기준으로 하였습니다.
| 배당년월 | 분배금 | 전월종가 | 분배율 |
|---|---|---|---|
| 2024-04 | $0.6841 | $15.41 | 4.44% |
| 2024-03 | $0.8109 | $17.87 | 4.54% |
배당율의 경우 TSLY는 월 배당율이 4.5%가 되는 것으로 나타납니다. 아마도 국내 TSLY의 경우 채권의 비중이 70%로 매우 높기 때문에 프리미엄 수익에 한계가 있는 것으로 파악됩니다. 대신 주가 변동폭은 TSLY보다 매우 안정적입니다.
테슬라프리미엄인컴의 경우 1달 동안 주가가 -4.4% 정도 하락 했지만 TSLY의 경우 -15.9% 정도 하락하였습니다.