국내 연금계좌로 리얼티인컴에 간접투자를 할 수 있게 되었습니다. 바로 KBSTAR에서 2월 20일 출시된 글로벌리얼티인컴 ETF을 통해서 가능해 졌습니다. 이 ETF는 리얼티인컴 뿐만아니라 많은 배당 투자자 분들이 좋아하는 국내 유일의 인프라 펀드인 맥쿼리인프라도 같이 투자하는 상품입니다. 투자 포인트는 무엇인지 한번 살펴보겠습니다.
글로벌리얼티인컴 ETF 개요
글로벌리얼티인컴 ETF는 국내 최대 인프라펀드인 맥쿼리인프라와 미국의 대표적인 상업용 부동산 리츠인 리얼티인컴에 동시에 투자가능한 상품입니다. 또한 우량한 해외 리츠 8종을 포함하고 있습니다. 또한 국내 상장 ETF로 연금계좌(연저펀, IRP)에서도 투자가 가능합니다.
- 종목코드 : 475380
- 위험등급 : 2등급(높은위험)
- 총 보수 : 연0.10%
- 시가총액 : 91억
- 상장일 : 2024년 2월 20일
- 운용사 : KB자산운용
- 현재가격 : 10,060원(2024.2.25 기준)
추종하는 기초지수인 Solactive Global Realthy Income 지수는 리얼티인컴 16%, 맥쿼리인프라 16% 및 배당성장리츠 상위 8개 종목을 동일가중 8%로 투자하고 있습니다.
- 과세 : 보유기간과세(15.4%)
(단, 국내 편입 비중만큼 비과세) - 분배금지급 : 월분배
과세는 보유기간과세로 매매차익에 대해서는 배당소득세 15.4%가 원천 징수되지만 국내종목인 맥쿼리인프라 비중(18%)만큼은 비과세가 적용됩니다. 매매차익의 15.4%*0.84%정도의 세금이 원천징수될 것으로 보입니다.
ETF 주요 전략 및 특징
이 ETF의 가장 큰 특징은 리얼티인컴과 맥쿼리인프라에 도합 50%의 투자를 하는 상품이라는 점입니다.
리얼티인컴 종목 분석
리얼티인컴은 미국의 대표적인 상업용 부동산 투자 신탁(REIT)로 주로 소매점, 오피스 건물, 산업 시설을 소유하고 임대하는 사업을 하고 있습니다. 국내 투자자들이 가장 좋아하는 해외 부동산 종목이기도 합니다.
리얼티 인컴은 1994년 이후 연간 총 수익은 13.4% 상승, 배당금은 4.3%정도 꾸준히 상승하고 있습니다. 월 배당 상품으로 644개월 연속으로 월 배당을 지급했고 105번 분기 내내 배당금을 연속적으로 증가해왔습니다.
1994년 주가는 7달러 정도에 0.90$ 배당금을 지급했고 2024년에는 주가는 50달러 안팎이며 배당금은 3.07$ 달러입니다.
배당금을 재투자한 경우 1994년부터 수익률을 주요 지수들과 비교한 표입니다. S&P는 물론 나스닥까지 가볍게 앞서고 있는 것을 볼 수 있습니다. 물론 과거의 지표로 미래에도 동일하지는 않을 수 있습니다. 이렇듯 배당수익률+재투자가 합쳐지면 성장주 못지 않은 성과를 가진다는 것을 알 수 있습니다.
맥쿼리인프라 종목 분석
맥쿼리인프라는 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의해 설립된, 국내 최대의 인프라 펀드입니다. 2002년 설립되어 유료 도로, 교량, 터널과 같은 인프라 자산을 구축, 운용하는 법인의 주식, 지분, 채권 등에 투자하고 있습니다.
2023년 투자 설명서에서 살펴본 맥쿼리 인프라 펀드의 포트폴리오 구성입니다. 유료도로 65%, 항만 10%, 철도 3%, 도시가스 22%의 국내 인프라 자산에 투자하고 있습니다.
맥쿼리인프라는 현재 주당 12,500원 정도이며 2023년 하반기 예상분배금은 390원으로 결정하였습니다. 배당락일은 23년 12월 27일이었고 결산이후 올해 2월 배당금이 지급될 것으로 보입니다.
해외리츠 포트폴리오(연배당성장률 7.33%)
글로벌리얼티인컴 ETF에는 해외 우량한 배당성장 리츠 8종목도 8%의 동일 가중 방식으로 담고 있습니다.
- AMERICAN TOWER(AMT) : 무선통신 서비스 제공 리츠
- DIGITAL REALTY TRUST(DLR) : 글로벌 데이터 센터 부동산 투자 리츠
- CROWN CASTLE(CCI) : 미국 내 통신 인프라 및 서비스 제공
- EQUINIX(EQIX) : 전 세계적 데이터 센터 서비스 제공 기업
- PROLOGIS(PLD) : 산업 부동산 회사로 주로 유통 센터 운영
- EASTGROUP PROPERTIES(EGP) : 미국 남부와 서부에서 산업용 부동산 개발 및 관리
- Sun Communities(SUI) : 리조트, 홈파크을 운영하는 미국 주거 부동산 리츠
- Equity LifeStyle Properties(ELS) : 레저용 부동산, 주택 등을 운용하는 리츠
해외 리츠에 대해 관심이 많으신분들은 익숙한 종목들 일텐데요
미국에서 가장 큰 규모의 부동산 ETF인 VNQ의 상위 종목과 상당히 유사한 것을 알 수 있습니다.
연금계좌에서도 투자 가능한 국내 ETF
국내 ETF의 최고 강점입니다. 바로 절세 계좌인 연금저축펀드(개인연금저축)과 IRP (개인퇴직연금)에서 투자가 가능하다는 점입니다. 리얼티 인컴과 다른 해외 주식들은 기존 연금계좌로 구매가 불가능한 상품이었지만 국내상장 ETF로는 구매가 가능합니다. 또한 국내상장 해외지수 ETF의 가증 큰 단점인 보유기간과세에 따른 배당소득세 15.4%가 원천징수에 대해 저율의 연금소득세로 전환이 가능합니다.
