반도체 산업의 지속적인 성장과 기술 혁신에 힘입어, 투자자들 사이에서 반도체 관련 ETF의 인기가 높아지고 있습니다. 특히, 미국을 대표하는 반도체 ETF인 iShares Semiconductor ETF (SOXX)와 VanEck Semiconductor ETF (SMH)는 많은 투자자들이 주목하는 종목입니다.
이번 포스팅에서는 2025년 1월 27일 기준으로 업데이트된 SOXX와 SMH의 구성종목을 비교 분석하여 각 ETF의 특징과 투자 매력을 살펴보겠습니다.
SOXX, SMH 개요
SOXX: iShares Semiconductor ETF
- 순자산 (Assets): 144.8억 달러
- PER (주가수익비율): 31.37
- 1년 수익률 (1-Year Return): +7.15%
- 배당 수익률 (Dividend Yield): 0.68%
- 종목수 (Holdings): 35종
iShares Semiconductor ETF(SOXX)는 블랙록(BlackRock)이 운용하는 펀드로, NYSE Semiconductor 지수를 추종합니다. 이 ETF는 미국 상장 반도체 관련 주식을 시가총액 가중 방식으로 투자하여 35개의 다양한 반도체 기업에 분산 투자합니다.
SOXX는 연 0.35%의 운용 수수료를 부과하며, 분기배당을 통해 연 0.68%의 배당 수익률과 주당 1.45달러의 배당금을 제공합니다. 1년 동안 약 7.15%의 수익률을 기록했으며, 배당금 지급 비율은 21.23%입니다. SOXX는 비교적 안정적인 성장과 분산 투자를 추구하는 투자자에게 적합한 ETF입니다.
SMH: VanEck Semiconductor ETF
- 순자산 (Assets): 258.9억 달러
- PER (주가수익비율): 34.70
- 1년 수익률 (1-Year Return): +27.72%
- 배당 수익률 (Dividend Yield): 0.45%
- 종목수 (Holdings): 27종
VanEck Semiconductor ETF(SMH)는 반에크(VanEck)가 운용하는 펀드로, MVIS US Listed Semiconductor 25 지수를 추종합니다. 이 ETF는 미국 상장 25개의 반도체 기업에 시가총액 가중 방식으로 투자하여 보다 집중된 포트폴리오를 구성합니다.
SMH는 연 0.35%의 운용 수수료를 부과하며, 연 1회 배당을 통해 0.45%의 배당 수익률과 주당 1.07달러의 배당금을 제공합니다. 1년 동안 약 27.72%의 높은 수익률을 기록했으며, 배당금 지급 비율은 15.62%입니다. SMH는 높은 성장 잠재력과 함께 다소 높은 변동성을 감수할 수 있는 투자자에게 적합한 ETF입니다.
SOXX와 SMH의 구성종목 비교
SOXX의 상위 10개 구성종목
| 티커 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| AVGO | Broadcom Inc. | 10.14% |
| NVDA | NVIDIA Corporation | 6.97% |
| QCOM | QUALCOMM Incorporated | 6.91% |
| AMD | Advanced Micro Devices, Inc. | 6.82% |
| TXN | Texas Instruments Incorporated | 5.96% |
| KLAC | KLA Corporation | 4.42% |
| MRVL | Marvell Technology, Inc. | 4.40% |
| LRCX | Lam Research Corporation | 4.16% |
| AMAT | Applied Materials, Inc. | 4.06% |
| ADI | Analog Devices, Inc. | 4.02% |
SMH의 상위 10개 구성종목
| 티커 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corporation | 17.69% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | 12.47% |
| AVGO | Broadcom Inc. | 9.04% |
| ASML | ASML Holding N.V. | 5.02% |
| QCOM | QUALCOMM Incorporated | 5.01% |
| AMAT | Applied Materials, Inc. | 4.78% |
| AMD | Advanced Micro Devices, Inc. | 4.60% |
| TXN | Texas Instruments Incorporated | 4.57% |
| ADI | Analog Devices, Inc. | 4.18% |
| MU | Micron Technology, Inc. | 4.01% |
주요 차이점 비교
상위 보유 종목 비중
- SOXX: Broadcom(10.14%)과 NVIDIA(6.97%)가 주요 비중을 차지하며, 상위 10개 종목의 합계는 약 58.78%입니다. 다양한 종목에 고르게 분포되어 있어 리스크 분산 효과가 큽니다.
- SMH: NVIDIA(17.69%)와 TSMC(12.47%)의 비중이 크게 차지하며, 상위 10개 종목의 합계는 약 68.66%로 SOXX보다 집중도가 높습니다. 특히 NVIDIA의 비중이 SOXX보다 거의 두 배에 달해 개별 종목의 영향력이 큽니다.
종목 구성
- SOXX: Broadcom, NVIDIA, Qualcomm, AMD 등 다양한 반도체 기업으로 구성되어 있으며, ASML과 같은 반도체 장비 제조사는 포함되지 않습니다.
- SMH: SMH는 ASML, Lam Research, Micron Technology 등 반도체 장비 제조사도 포함되어 있어 반도체 산업의 공급망 전반에 대한 투자가 가능합니다.
PER (주가수익비율)
- SOXX: PER이 10.39로 비교적 낮아, 가치주 투자 성향을 보입니다.
- SMH: PER이 19.44로, 성장주에 가까운 성향을 나타내며, PER이 높을수록 주가에 대한 기대가 큼을 의미합니다.
배당 정책
- SOXX: 분기배당을 실시하며, 연 0.69%의 배당률을 제공합니다.
- SMH: 연 1회 배당을 실시하며, 배당률은 연 0.46%로 SOXX보다 낮습니다.
종목 수 및 분산 투자
- SOXX: 35종목으로 구성되어 있어, 보다 분산된 포트폴리오를 제공합니다.
- SMH: 27종목으로 구성되어 있으며, 상위 종목에 대한 집중도가 높아 높은 성장 잠재력과 함께 변동성을 내포하고 있습니다.
투자 성과 비교
SOXX: iShares Semiconductor ETF
- 1년 전 대비 수익률: +7.15%
- 현재 주가: 213.77달러
- 52-Week Range: 192.87 – 267.24달러
SMH: VanEck Semiconductor ETF
- 1년 전 대비 수익률: +27.72%
- 현재 주가: 237.92달러
- 52-Week Range: 184.15 – 283.07달러
SMH의 성과가 SOXX보다 약 네 배 가까이 높은 이유는 포트폴리오 구성종목의 차이에 기인합니다. SMH는 NVIDIA와 TSMC와 같은 성장성이 높은 대형 종목에 더 큰 비중을 두고 있어, 이들 종목의 급격한 성장이 전체 ETF의 성과에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 반면, SOXX는 보다 분산된 포트폴리오를 구성하여 개별 종목의 변동성에 대한 리스크를 줄이는 전략을 취하고 있습니다.
주요 종목 분석
Broadcom Inc. (AVGO)
- SOXX: 10.14%
- SMH: 9.04%
- 분석: AI 기술 발전과 데이터 센터, 네트워크 칩 수요 증가로 강력한 성장세를 보이고 있습니다. 2023년 11월 VMware 인수로 인프라 소프트웨어 매출이 증가했으며, 7월 15일 주식 분할로 투자 접근성이 높아졌습니다.
NVIDIA Corporation (NVDA)
- SOXX: 6.97%
- SMH: 17.69%
- 분석: AI 및 고성능 컴퓨팅 시장에서의 리더로, 반도체 산업의 핵심 주자로 자리매김하고 있습니다. SMH에서 높은 비중을 차지하며, 주가 상승에 큰 기여를 하고 있습니다.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)
- SOXX: 포함되지 않음
- SMH: 12.47%
- 분석: 글로벌 반도체 제조의 선두주자로, 최신 3nm 공정 등 첨단 기술을 보유하고 있습니다. SMH에서 높은 비중을 차지하며, 안정적인 수익성을 제공합니다.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
- SOXX: 6.82%
- SMH: 4.60%
- 분석: 고성능 프로세서와 그래픽 카드 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. SOXX에서 더 높은 비중을 차지하여, 성장 잠재력과 변동성을 함께 제공합니다.
ASML Holding N.V. (ASML)
- SOXX: 포함되지 않음
- SMH: 5.02%
- 분석: 리소그래피 장비 분야의 글로벌 리더로, 첨단 반도체 제조 공정에서 필수적인 역할을 합니다. SMH에서의 포함으로 인해, 반도체 공급망 전반에 대한 투자가 가능합니다.
Lam Research Corporation (LRCX)
- SOXX: 4.16%
- SMH: 포함되지 않음
- 분석: 반도체 제조 장비 분야에서 중요한 역할을 하며, 첨단 공정 기술을 제공하여 반도체 생산의 효율성을 높입니다. SMH에서는 LRCX가 포함되어 있지 않으나, SOXX에서는 중요한 비중을 차지하고 있습니다.
맺음말
SOXX와 SMH는 모두 미국을 대표하는 반도체 ETF로, 반도체 산업의 성장과 기술 혁신에 투자하는 매력적인 선택지입니다. 그러나 두 ETF는 구성종목과 투자 전략에서 몇 가지 중요한 차이점을 보입니다.
- SOXX는 보다 분산된 포트폴리오를 통해 리스크를 줄이고, 안정적인 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 다양한 반도체 관련 기업에 고르게 투자함으로써 개별 종목의 변동성에 대한 노출을 줄이고 있습니다.
- SMH는 상위 대형 종목에 집중 투자하여 높은 성장 잠재력과 함께 변동성을 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 특히 NVIDIA와 TSMC와 같은 성장성이 높은 기업에 대한 높은 비중은 SMH의 높은 수익률에 기여하고 있습니다.
투자자는 자신의 투자 성향과 목표에 맞춰 SOXX와 SMH 중 적합한 ETF를 선택할 수 있으며, 두 ETF의 구성종목과 성과를 지속적으로 모니터링하여 최적의 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 반도체 산업의 지속적인 성장과 기술 혁신을 고려할 때, SOXX와 SMH는 향후에도 높은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 투자 전, 각 ETF의 구성종목과 시장 동향을 면밀히 분석하여 현명한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.
※ 본 포스팅은 투자 권유가 아니며, 투자 결정에 따른 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 포스팅에 언급된 정보는 작성일 기준으로 신뢰할 수 있는 자료에 기반하고 있으나, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.