국내 ETF 용어, 종류, 세금, 브랜드명

ETF는 단일 투자로 다양한 기업과 섹터에 분산하여 투자하고 전문 운용사에서 선별한 종목만 담고 있기 때문에 주식 투자의 리스크를 상당 부분 해소 할 수 있습니다. ETF에 투자 하기전 꼭 알아두어야 할 ETF 용어, ETF 종류 등에 대해 알아보겠습니다.

CONTENTS

ETF 용어

ETF는 상장지수펀드(EXchange Traded Fund)의 약자로 주식 처럼 거래소에 상장된 펀드라고 볼 수 있습니다.
주식의 장점인 쉬운 거래 방법과 쉬운 매도로 현금화가 빠릅니다.
또한 펀드처럼 단일 투자 다양한 포트폴리오로 분산 투자가 가능합니다.

순자산총액(NAV) : 순자산총액은 상장지수펀드가 보유하고 있는 모든 자산의 가치에서 부채를 뺀 금액을 의미합니다.
시가총액 : ETF가 시장에서 거래되는 가치로 주식 가격 곱하기 발행된 주식 수
기초지수 : ETF가 추종하는 특정 지수나 채권 지수를 의미
사무수탁사 : ETF의 운용에 있어서 행정적인 업무를 담당하는 기관
수탁은행 : ETF의 자산을 보관하고 관리하는 은행
총보수율 : ETF 운용에 따른 모든 비용을 포함하는 금액으로, 운용 보수, 관리 보수, 등록비 등이 포함되어 있으며 ETF의 순자산가치(NAV)에 반영되어 있습니다.
실부담비용율 : 기타비용이 포함된 금액으로 ETF 내 예탁 및 결제 비용 등 경상적이고 반복적으로 지출되는 비용입니다. 투자 설명서에는 나와 있지 않고 금융투자협회 전자공시서비스에서 확인이 가능합니다. (관련링크)
괴리율 : 이는 순자산가치와 시가총액의 차이를 나타내는 지표입니다.
추적오차율 : ETF의 성과가 추적하고 있는 기초지수의 성과와 얼마나 차이가 나는지를 나타내는 지표 입니다.
분배금 : 일반 개별종목의 배당금과 동일한 것으로 ETF의 경우 분배금이라는 단어를 사용합니다.

ETF 종류

환 헤지 ETF vs 환 노출 ETF

환 헤지 ETF는 ETF 뒤에 (H)라고 표시가 되어 있으며 환율 변동에 대한 리스크를 없애기 위해 환 헤지 전략을 사용합니다. 환 헤지 ETF는 환율변화에 따른 가격 변화를 종목에 최소한으로 반영합니다.
반대로 환 노출 ETF는 기초지수로 추종하는 종목의 나라의 환율 변화에 따라 추가적인 변동성이 생깁니다.
투자하고 있는 국가의 환율 변동을 예상하고 더 유리한 ETF를 매매할 수 있습니다.

패시브 ETF vs 액티브 ETF

패시브 ETF는 추종하고 있는 기초 지수를 그대로 따라가려는 목표를 가지고 있습니다. 이 ETF는 지수의 성과를 가능한 한 정확학게 복제하려고 합니다.
이를 위해 지수에 포함된 자산들을 유사한 비율로 보유합니다. 패시브 ETF는 상대적으로 낮은 관리 비용을 가지고 있으며, 지수의 성과에 밀접하게 연동되어 있습니다.

액티브 ETF는 펀드 매니저가 지수의 성과를 능가하려는 목표로 자산을 관리합니다. 이러한 ETF는 펀드 매니저의 주관적인 판단에 따라 자산을 선정하고 매매합니다.
액티브 ETF는 패시브 ETF에 비해 상대적으로 높은 관리 비용을 가지고 있습니다.
기초 지수보다 더 높은 수익을 목표로 하지만 그만큼 리스크가 존재합니다.

합성 ETF

합성 ETF는 파생상품을 사용하여 특정 지수의 성과를 모방합니다. 합성 ETF는 주로 스왑 계약과 같은 파생상품을 이용하여 지수의 성과를 재현합니다.
합성 ETF는 실제 자산을 직접 보유하지 않고도 지수의 성과를 추종하는 ETF지만, 파생상품에 대한 위험을 가지고 있습니다.

※ 스왑 계약 : 두 당사자가 미래에 특정 자산을 교환하기로 합의한 금융 계약

ETF 세금 부과

ETF는 어떤 기초 지수를 추종하느냐에 따라 세금 부과가 달라집니다.
국내종목으로만 이루어진 ETF의 경우 일반 국내주식처럼 매매시 세금이 부과되지 않는 비과세 상품이라고 할 수 있습니다.
하지만 채권이나 해외주식이 섞여있는 ETF의 경우에는 보유기간 과세라고 하여 매매 차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 과세 됩니다.
이 소득세는 매도 시 자동으로 원천징수 됩니다.

이에 따라서 해외지수나 채권을 추종하는 ETF를 매매할 때에는 배당소득세를 줄일 수 있는 ISA 계좌 혹은 연금저축, IRP 계좌를 활용하시는 것을 추천드립니다.