미국 대형 기술주에 투자하면서 월배당을 동시에 추구할 수 있는 상품을 찾으시나요? 오늘은 미래에셋자산운용의 TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜 ETF(종목코드: 474220)를 살펴보겠습니다. 이 상품은 미국 나스닥 상장 대형 기술주 10종목을 담고, 동시에 e-mini NASDAQ100 옵션 매도를 통해 매월 옵션 프리미엄 수익을 노리는 커버드콜 전략을 활용합니다.
소개 및 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | 미래에셋TIGER미국테크TOP10타겟커버드콜증권상장지수투자신탁(주식-파생형) |
| 종목코드 | 474220 |
| 최초상장일 | 2024년 1월 16일 |
| 기초지수 | Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call 지수 (원화환산) |
| 총보수 | 연 0.50% (운용 0.449%, 지정참가 0.001%, 신탁 0.025%, 일반사무 0.025%) |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 환헤지 여부 | 환헤지 미실시 |
| 순자산총액(NAV) | 448,650백만원 (2024년 기준) |
| 1주당순자산(NAV) | 15,080.70원 |
미국 나스닥에 상장된 대형 기술주 10개 종목을 선별해 투자
연간 옵션 프리미엄 수익 10%를 목표로, e-mini NASDAQ100 옵션을 매월 일부 매도해 월배당 재원을 확보하는 전략
투자 포인트
미국 대형 기술주 10종목 집중 투자
- Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Alphabet 등 글로벌 시가총액 상위권에 위치한 대형 기술주에 투자함으로써, 기술주 성장에 따른 자본차익 기회를 노릴 수 있습니다.
월배당(커버드콜 전략)
- e-mini NASDAQ100 옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 획득하고, 이를 월배당 형태로 분배하는 구조입니다.
- 기술주 상승 국면에서도 일부 프리미엄 수익을 확보하면서, 월단위 배당을 원하는 투자자에게 유리할 수 있습니다.
환헤지 없음
- 달러/원 환율 변동에 노출되므로, 환율 상승 시 추가적인 평가 이익을 볼 수도 있지만, 환율 하락 시 손실 위험이 있습니다.
다양한 계좌에서 투자 가능
- 일반 주식 계좌는 물론, 연금계좌에 편입하여 배당소득세 절세(일정 한도 내) 효과를 고려해볼 수 있습니다.
운용성과
아래 성과(수익률)는 분배금 재투자를 가정한 수치로, 시장 상황 및 운용 전략에 따라 변동될 수 있습니다.
| 구분 | 1M(%) | 3M(%) | 6M(%) | 설정 이후(%) | 변동성(%)¹ |
|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 미국테크TOP10타겟 | 15.25 | 30.22 | 25.09 | 65.35 | 19.72 |
| 기초지수 | 13.89 | 28.00 | 23.72 | 66.92 | 19.77 |
¹ 변동성: 최근 1년간(혹은 운용기간 전체) 일간수익률 기준 표준편차 연환산
※ 실제 변동성은 시장 상황 및 운용 기간 등에 따라 달라질 수 있습니다.
최근 1개월~6개월 수익률에서 ETF가 기초지수 대비 소폭 앞서는 구간이 보이지만, 설정 이후 기준으로는 기초지수보다 약간 낮은 수준(기초지수 66.92% vs. ETF 65.35%)을 기록했습니다.
커버드콜 전략에 따른 옵션 프리미엄 수익이 배당 형태로 지급되는 만큼, 상승장에서는 일부 초과 수익 기회가 제한될 수 있으나 변동성이 큰 장에서 월배당을 통한 안정적 현금흐름 확보가 가능할 수 있습니다.
분배금(배당) 구조
본 ETF는 매월 옵션 프리미엄을 통해 월배당을 추구합니다. 최근 2년간 분배금 지급 내역은 다음과 같습니다.
| 분배금지급일 | 주당분배율(%) | 주당분배금(원) |
|---|---|---|
| 2025-01-14¹ | – | 121 |
| 2024-12-17 | 0.84 | 119 |
| 2024-11-19 | 0.84 | 113 |
| 2024-10-17 | 0.83 | 103 |
| 2024-09-20 | 0.84 | 95 |
¹ 2025-01-14의 주당 분배율(%) 정보는 추후 업데이트 예정
- 분배금 기준일은 매월 15일 전후로 설정되는 경우가 많으며, 실제 지급일은 며칠 후가 될 수 있습니다.
- 배당소득세가 부과될 수 있으므로, 연금계좌에서 투자 시 세제 이점을 누릴 수 있습니다.
구성종목 정보
TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜은 미국 기술 섹터 대형주에 집중 투자합니다.
업종 비중
| No. | 업종 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | 정보 기술 (IT) | 55.55 |
| 2 | 커뮤니케이션 서비스 | 16.01 |
| 3 | 자유소비재 | 15.74 |
상위 10종목
| No. | 종목명 | 업종 | 비중(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple Inc | 정보 기술 | 20.58 |
| 2 | Microsoft Corp | 정보 기술 | 17.57 |
| 3 | NVIDIA Corp | 정보 기술 | 17.52 |
| 4 | Amazon.com Inc | 자유소비재 | 11.49 |
| 5 | Alphabet Inc | 커뮤니케이션 서비스 | 11.24 |
| 6 | Meta Platforms Inc | 커뮤니케이션 서비스 | 7.19 |
| 7 | Tesla Inc | 자유소비재 | 6.63 |
| 8 | Broadcom Inc | 정보 기술 | 6.07 |
| 9 | Advanced Micro Devices Inc | 정보 기술 | 1.11 |
| 10 | Adobe Inc | 정보 기술 | 1.08 |
참고: 실제 보유비중 및 포트폴리오는 시장 상황과 리밸런싱 주기에 따라 달라질 수 있습니다.
위험 및 유의사항
커버드콜 전략의 특성
- 옵션을 매도하는 전략이므로, 상승장에서 주가상승 이익이 일부 제한될 수 있으며, 급등 시 초과수익을 모두 누리기 어려울 수 있습니다.
시장 변동성
- 기초자산인 대형 기술주(빅테크)의 주가 변동에 따라 ETF 가치가 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.
환율 변동 위험
- 환헤지를 실시하지 않으므로, 원화 가치와 달러 환율의 변동이 추가적인 손익 변동 요인이 됩니다.
파생상품 위험
- 옵션 매도 전략을 사용하는 만큼, 파생상품 거래상대방의 신용위험 및 옵션가격 변동에 주의해야 합니다.
유동성 및 거래 비용
- 국내 증시(코스피, KRX)에서 거래되므로 일반 주식처럼 매매 수수료가 발생합니다. 거래량(유동성)이 많으면 매매 스프레드가 작을 수 있으나, 그렇지 않을 경우 유동성 위험이 있을 수 있습니다.
종합평가
TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜 ETF는 미국의 대표 기술주 10개 종목을 담으면서, e-mini NASDAQ100 옵션 매도를 통해 매월 프리미엄 수익을 얻어 배당으로 지급하는 상품입니다.
장점
- 월배당 형태로 꾸준한 현금흐름 확보
- 미국 빅테크 성장에 대한 투자 기회
- 연금계좌 편입 시 절세 효과 가능
단점/주의
- 급등장에서 초과 수익 제한
- 환율 변동성 및 옵션 매도에 대한 파생상품 위험 존재
기술주에 대한 강세 전망이 있고, 월 단위 배당을 통한 현금흐름 확보 전략을 선호한다면 관심을 가져볼 만합니다. 다만, 파생상품 투자와 환율 변동 위험에 대한 충분한 이해가 필요합니다.
※ 본 포스팅은 투자 권유가 아니며, 투자 결정에 따른 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 포스팅에 언급된 정보는 작성일 기준으로 신뢰할 수 있는 자료에 기반하고 있으나, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.