TQQQ 기반, 주간 배당, 고수익 ETF?
GraniteShares가 출시한 YieldBOOST QQQ ETF(TQQY)는 3배 레버리지 나스닥100 ETF에 대해 옵션 전략을 구사하여 매주 인컴을 지급하는 ETF입니다.2025년 6월 기준으로 환산 분배율은 약 50%, 최근 주당 배당금은 $0.18079로, 시장 상황에 따라 꾸준한 수익을 노려볼 수 있습니다. 이번 글에서는 TQQY의 상품 구조, 수익 전략, 배당 내역, 그리고 투자 시 고려할 점들을 정리해보았습니다.
TQQY 한눈에 보기
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF명 | GraniteShares YieldBOOST QQQ ETF |
| 티커 | TQQY |
| 기초자산 | 나스닥 100 지수 (QQQ) |
| 운용전략 | TQQQ 기반 풋옵션 매도 + 방어용 풋 매수 |
| 배당 주기 | 주간 (Weekly) |
| 설정일 | 2025년 2월 26일 |
| 운용보수 | 연 0.99% |
| 총 비용 비율(TER) | 연 1.07% |
| 기준가 (NAV) | $19.02 (2025.06.26 기준) |
| 종가 | $19.08 |
| 프리미엄 | 0.31% |
TQQQ 기반 풋옵션 매도로 수익을 창출하며, 급락 방어를 위한 풋 매수로 리스크도 일부 관리하는 구조입니다.
6월 배당 내역
| 기준일 | 지급일 | 주당 배당금 | ROC |
|---|---|---|---|
| 6월 6일 | 6월 10일 | $0.17998 | – |
| 6월 13일 | 6월 17일 | $0.18221 | – |
| 6월 20일 | 6월 24일 | $0.17844 | – |
| 6월 27일 | 7월 1일 | $0.18079 | 97.65% ROC |
- 4주 누적 $0.72142 → 기준가 대비 월간 수익률 약 3.8%, 연 환산 약 49% 수준
- 6월 마지막 배당은 대부분 ROC(자본환급)으로 구성되어 세후 수익에 유리할 수 있습니다
TQQY 종목 분석
수익 전략
TQQY는 두 가지 옵션 전략을 통해 수익과 리스크를 모두 관리합니다:
- 수익 확보: TQQQ에 대한 풋옵션을 매도하여 프리미엄 수령
- 리스크 헷지: 급락 방어를 위해 일부 풋옵션 매수 → 낙폭 제한
고배당을 추구하되, 변동성이 큰 TQQQ를 그대로 따라가지는 않는 구조입니다.
포트폴리오 구성 (2025.6.26 기준)
| 자산 | 비중 |
|---|---|
| 미국 현금성 자산 | 82.99% |
| 미국 T-Bill (08/12/2025 만기) | 17.60% |
| TQQQ 풋옵션 (다양한 행사가, 만기) | ±1% 이내 |
- 대부분 안전 자산 보유
- 옵션 전략으로 수익 창출, 구조는 NVYY와 유사하지만 변동성은 더 큼
수익률 vs 벤치마크
| 구분 | 1개월 수익률 | 설정 이후 수익률 |
|---|---|---|
| TQQY NAV 기준 | -14.77% | -17.50% |
| 시장 가격 기준 | -15.96% | -17.01% |
| 벤치마크(NASDAQ-100) | -7.59% | -8.73% |
- 옵션 수익만으로는 TQQQ 낙폭을 완전히 방어하지 못함
- 인컴은 확보되지만, NAV 자체의 손실 가능성도 존재함
투자자 체크포인트
| 체크 항목 | 설명 |
|---|---|
| 배당주기 | 매주 수령, 자금 회전이 빠름 |
| 레버리지 위험 | TQQQ의 하락 시 손실 가능성 존재 |
| 옵션 전략 | 매도 + 헷지 구조로 수익 + 방어의 균형 |
| 세금 구조 | 일부 ROC 구성 시 과세 이연 효과 기대 가능 |
| 투자 성향 | 고배당을 추구하되, 자산가치 변동 감내 가능자 적합 |
결론: 고배당, 단기 인컴 전략에 적합
TQQY는 주간배당 + 레버리지 기초 ETF + 옵션 전략이라는 독특한 조합의 ETF입니다.
안정적인 현금흐름을 추구하는 투자자에게는 단기 수익 전략으로 활용도가 높으며, 장기 보유에는 NAV 하락 리스크를 감안한 전략 조정이 필요합니다. 특히 옵션 전략으로 배당을 만든다는 점에서 일반 고배당주와는 다른 성격임을 이해하는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
TQQQ랑 같은 건가요?
아니요, TQQY는 TQQQ를 직접 매수하지 않고 옵션을 활용하여 수익을 추구하는 ETF입니다. 변동성은 유사하지만 상승 잠재력은 낮고, 인컴이 강조된 구조입니다.
ROC 비중이 높으면 안 좋은 건가요?
아닙니다. 세금상 유리할 수 있습니다. 다만, ROC가 반복되면 장기적으로 자산가치가 훼손될 수 있습니다.
NAV가 마이너스인데 왜 배당이 있나요?
NAV는 시장가치이며, 배당은 옵션 프리미엄에서 나옵니다. 두 지표는 별도로 관리됩니다.
장기보유해도 되나요?
배당 수익이 꾸준하다면 가능하지만, NAV 손실 위험이 커서 단기적 인컴 전략에 적합합니다.