커버드콜+레버리지 일드부스트 YieldBOOST ETF 완벽 정리(2025년)

최근 고배당 ETF 시장에 새로운 다크호스가 등장했습니다. 바로 GraniteShares YieldBOOST 시리즈입니다. NVIDIA, 비트코인, 테슬라, 나스닥, S&P500 등 고변동 자산에 레버리지와 옵션 전략을 결합해 주간 분배금을 지급하는 독특한 구조죠.

이 포스팅에서는 2025년 6월 현재 기준, 신규 출시된 NVYY·XBTY를 포함한 YieldBOOST ETF 5종을 상세히 분석하고, 일반 투자자 관점에서 투자 가치와 리스크를 짚어드립니다.

✅ YieldBOOST 시리즈란?

GraniteShares에서 출시한 YieldBOOST ETF는 기본적으로 아래 구조로 운영됩니다.

• 기초자산: 주로 2배 레버리지 ETF(TSLA, QQQ, NVDA 등)
• 전략: 풋옵션을 매도해 프리미엄 수취 (현금흐름 창출)
• 분배 방식: 매주(Weekly) 분배금을 투자자에게 지급
• 총보수: 1.07% (타 ETF 대비 다소 높음)

⚠️ 주의! 이 시리즈는 일반적인 고배당 ETF와 달리 옵션 수익과 Return of Capital(ROC)로 분배를 구성하므로, 장기 보유에 불리할 수 있습니다.

📊 YieldBOOST ETF 5종 비교 (2025.6 기준)

티커	기초자산	NAV	연환산 분배율
NVYY	NVIDIA	$27.02	116.57%
XBTY	비트코인	$25.09	106.48%
TSYY	테슬라	$10.55	152.60%
TQQY	나스닥100	$19.02	49.92%
YSPY	S&P 500	$20.19	49.90%

* 연환산 분배율은 최근 분배금 기준으로 계산한 추정값이며, 실제 수익률과 다를 수 있습니다.

배당은 매주 실시하며 매주 금요일 배당락일+배당기준일, 배당지급일은 다음주 화요일입니다.

배당락일	배당기준일	배당지급일
매주 금요일	매주 금요일	다음주 화요일

🔍 ETF별 핵심 정리

1️⃣ NVYY : YieldBOOST NVIDIA ETF

• 인공지능 대표주자 NVIDIA의 2배 레버리지 ETF에 옵션 전략을 결합
• 출시 초기지만, 연간 116% 이상 분배율로 강한 관심
• 다만, 고평가된 주가 + 레버리지 구조로 변동성 매우 큼

2️⃣ XBTY : YieldBOOST Bitcoin ETF

• 비트코인을 직접 보유하지 않고 BTC 2배 ETF에 옵션 전략 적용
• 가상자산의 극단적 변동성 + 레버리지 + 옵션 = 고위험
• ROC 비중 81%로 실질 수익률 왜곡 가능성

3️⃣ TSYY : YieldBOOST Tesla ETF

• 가장 높은 연환산 분배율(150% 이상) 기록
• 전량 ROC로 구성돼 NAV 지속 하락 가능성 존재
• 테슬라 주가 특성상 손실 확대 위험 큼

4️⃣ TQQY : YieldBOOST NASDAQ-100 ETF

• 나스닥 100 지수 기반, 다소 분산된 구조
• 배당률은 낮지만 상대적으로 안정적
• ROC 비중 97% 이상

5️⃣ YSPY : YieldBOOST S&P500 ETF

• S&P500 기반으로 시리즈 중 가장 보수적인 상품
• 현재까지는 ROC 없이 배당 지급
• 다만 분배금도 상대적으로 낮음

⚖️ 장점 vs 리스크

✅ 장점	⚠️ 리스크
매주 분배금으로 꾸준한 현금흐름	레버리지·옵션 구조로 변동성 극대화
연 100% 이상 고분배율(표면상)	대부분 ROC → 배당처럼 보이나 원금 환급
IRA·연금계좌 활용 시 세금 유예 가능	NAV가 매주 잠식될 수 있어 장기보유 부적합
특정 섹터·테마 ETF로 테마 전략 가능	옵션 전략 이해 없이는 투자 손실 위험 큼

📌 투자 전 꼭 체크할 것들

① 배당의 본질

대부분의 분배금이 옵션 수익 또는 ROC입니다. 실제 배당소득이 아닐 수 있으므로 수익률을 오해하면 안 됩니다.

② 보유 기간

본 펀드는 “하루 단위 수익률 목표”를 가진 구조로 설계되어 장기 보유 시 수익률 악화 가능성이 큽니다.

③ 시장 환경

상승장, 변동성 증가 구간에서는 유리하지만, 횡보장이나 급락장에서는 손실 우려가 큽니다.

④ 투자 비중

포트폴리오의 5~10% 이내 고배당 테마 보조 수단으로 활용을 권장합니다.

🧾 마무리: “고배당”이라는 말에 속지 말자

YieldBOOST ETF 시리즈는 단기 인컴을 노리는 투자자에게는 매력적일 수 있으나, 실제로는 극단적인 변동성·구조적 NAV 하락 위험을 내포한 상품입니다.

특히 신상품인 NVYY(엔비디아), XBTY(비트코인)는 기초자산의 고변동성 특성까지 겹쳐 초고위험 고배당 ETF로 분류됩니다.

투자 전 반드시 상품 설명서와 팩트시트, ROC 여부, 레버리지 구조를 체크하고, 장기 투자보다는 단기 수익 전략으로 접근하세요.

❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)