최근 구리 가격이 급등세를 보이고 있습니다. 2024년 7월물 구리 선물은 드디어 5달러를 돌파했으며, 이는 작년 5월 21일의 3.71달러 대비 무려 25% 상승한 수치입니다. 구리 가격 급등의 배경에는 다음과 같은 4가지 주요 요인이 있습니다.
✅ 구리 가격, 왜 오르고 있나?
최근 구리 가격이 급등세를 보이고 있습니다. 2024년 7월물 구리 선물은 드디어 5달러를 돌파했으며, 이는 작년 5월 21일의 3.71달러 대비 무려 25% 상승한 수치입니다. 구리 가격 급등의 배경에는 다음과 같은 4가지 주요 요인이 있습니다.
1️⃣ 그린에너지·전기차 수요 폭발
- 기존 화력발전에 비해 4~6배 많은 구리가 투입됩니다.
- 전기차 1대에는 내연차 대비 4배 이상의 구리가 사용됩니다.
- 풍력·태양광 발전은 발전시설이 광범위하게 분산되어 있어 송배전망 확충에 더 많은 구리가 필요합니다.
2️⃣ 공급은 부족, 수요는 폭증
- 광산 노후화와 광석 등급 하락(1.2% → 0.72%)으로 채굴 효율이 낮아짐
- 인플레이션으로 신규 광산 개발 비용 급등
- 2024년 기준, 구리 수요 +2.1%, 공급은 +0.5%에 그침
3️⃣ 인플레이션 & 달러 약세
- 미국 기준금리 5.5%에도 인플레이션 지속
- 달러 약세 → 원자재 투자 수요 증가
- 구리는 대표적인 인플레이션 헤지 수단
4️⃣ AI·데이터센터 시대의 구리
- AI 산업 확대 → 전력 수요 폭증
- 데이터센터 구축에 전력 공급망 필수 → 구리 수요 견인
📈 구리에 투자하는 2가지 방식
구리에 투자하려면 ETF를 활용한 간접 투자가 가장 효율적입니다.
아래는 대표적인 미국 상장 구리 ETF 2종을 비교한 표입니다.
| 항목 | COPX | CPER |
|---|---|---|
| 유형 | 주식형 ETF | 선물형 ETF |
| 기초자산 | 구리 광산기업 | 구리 선물 |
| 노출 방식 | 간접 노출 | 직접 노출 |
| 변동성 | 중간 | 높음 |
| 수수료 | 0.65% | 0.97% |
| 1년 수익률 | +37.24% | +35.26% |
| 배당 | 연 1.73% | 없음 |
| 순자산 | 24.5억 달러 | 2,123만 달러 |
🛠 대표 ETF 상세 분석
🟧 Global X Copper Miners ETF (COPX)
- 구리 광산 기업에 간접 투자
- 전 세계 주요 구리 채굴 기업 47종목 편입
📌 상위 구성 종목
| 티커 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| KGH.WA | KGHM Polska Miedz SA | 5.18% |
| FM | First Quantum Minerals | 5.15% |
| LUN | Lundin Mining Corp | 4.85% |
| TECK | Teck Resources | 4.78% |
| BOL.ST | Boliden AB | 4.78% |
✅ 구리 수요 증가의 수혜를 직접적으로 받는 기업들에 분산 투자할 수 있으며, 배당 수익도 일부 기대 가능. 전문으로 합니다. 이 회사는 지속 가능하고 효율적인 자원 추출에 중점을 두고 스웨덴, 핀란드, 노르웨이, 아일랜드 전역에서 광산과 제련소를 운영하고 있습니다.
🟦 United States Copper Index Fund (CPER)
- 구리 선물에 직접 투자
- 구리 선물 가격과 유사한 움직임
📌 구성 종목
| 종목명 | 비중 |
|---|---|
| Copper Future July 24 | 18.43% |
| Copper Future Sept 24 | 17.78% |
| Copper Future Dec 24 | 17.51% |
| 현금·MMF | 약 28% |
✅ 선물 가격에 민감하게 반응해 단기 구리 가격 변동에 직접 투자하는 전략에 적합.
🪙 기타 구리 관련 ETF
🔋 Amplify Lithium & Battery Tech ETF (BATT)
- 전기차 및 배터리 테마 ETF
- 구리 뿐만 아니라 리튬·코발트 등 배터리 핵심 원자재에도 투자
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 수수료 | 0.59% |
| 배당 | 연 3.50% |
| 1년 수익률 | -22.43% |
🧱 Invesco DB Base Metals Fund (DBB)
- 구리·아연·알루미늄 등 기초금속 선물에 분산 투자
- 구리 중심의 원자재 인플레이션 수혜 가능
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 수수료 | 0.77% |
| 배당 | 연 6.18% |
| 1년 수익률 | +14.92% |
🇰🇷 국내에서 구리 투자하는 방법은?
국내에서도 구리에 투자할 수 있는 ETF 및 ETN 상품들이 존재합니다.
대표적으로 다음과 같은 구리 연계 상품들이 있습니다.
| 구분 | 상품명 | 특징 |
|---|---|---|
| ETF | KODEX 구리선물(H) | 미국 구리선물 연계, 환헤지 적용 |
| ETN | 신한 구리 선물 ETN(H) | 레버리지·인버스 상품도 존재 |
| ETF | TIGER 원자재선물Enhanced(H) | 구리 포함 다양한 원자재 종합 투자 |
※ 환헤지 여부와 추적방식(실물/선물)을 반드시 확인하세요.
✍️ 마무리: 구리 투자, 지금이 적기인가?
- 신재생에너지, 전기차, AI 인프라 등 전방위적 수요 증가
- 공급 부족, 달러 약세, 인플레이션 지속 등은 구리의 구조적 강세 요인
- 단기적으로는 가격 조정이 있을 수 있으나, 장기적 수요 전망은 탄탄
👉 장기 포트폴리오에 원자재 비중을 고려한다면 구리는 반드시 검토해볼 자산입니다. 특히 COPX 같은 광산기업 ETF는 안정적 수익성과 배당까지 고려할 수 있는 옵션입니다.
📌 FAQ
구리 선물 ETF(CPER)는 위험하지 않나요?
CPER는 선물 가격에 직접 노출되므로 변동성이 큽니다. 단기 투자나 헤지 수단으로 적합합니다.
COPX는 배당도 있나요?
네, 연 1~2% 수준의 배당을 지급합니다. 이는 광산기업의 이익에 따라 달라질 수 있습니다.
국내에서 미국 ETF 직접 투자 가능한가요?
키움, 미래에셋 등 증권사를 통해 해외주식 계좌 개설 후 매수 가능합니다.