글로벌 반도체 파운드리 기업인 TSMC 실적과 컨퍼런스 콜 내용을 살펴보고 향후 주가 전망에 대해 분석해 보겠습니다.
TSMC 실적(24Q1)
4월 18일 TSMC의 24년 1분기 실적이 발표되었습니다. 주당순이익(EPS)는 1.34달러로 예상치 1.3달러를 상회하였습니다. 매출 또한 183억 2천만달러로 예상치 182억8천만 달러를 상회하였습니다.
| 분기 | EPS(예상치) | 매출(예상치) |
|---|---|---|
| 2024년 1분기 | $1.34(1.3) | 18.32B(18.28B) |
| 2023년 4분기 | $1.44 | 19.62B |
| 2023년 3분기 | $1.29 | 17.28B |
| 2023년 2분기 | $1.31 | 15.68B |
| 2023년 1분기 | $1.82 | 16.72B |
공정별 매출 비중은 3나노가 9%, 5나노 37%, 7나노는 19%로 나타났습니다. 특히나 3나노의 공정매출은 6%가 감소하였는데 스마트폰의 매출감소의 영향으로 분석되고 있습니다.
TSMC 기대 실적(24Q2)
- 2분기 매출은 196억 ~204억 달러가 예상됩니다.
- 2분기 총 이익은 51~53% 예상됩니다.
- 2분기 영업이익률은 40~42%가 예상됩니다.
TSMC 컨퍼런스 콜 요약
- 대만 전기료가 4월 1일부터 25% 인상될 것으로 예상되면서 2분기 영업이익률의 0.7~0.8%정도 영향 받을 것으로 전망하고 있습니다.
- 대만 지진으로 인해 총 이익의 0.5%정도 미미한 영향이 있을 것으로 전망합니다.
- 장기적으로 총 이익은 53%에 도달할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.
TSMC 주가 전망
TSMC의 주가는 1분기 실적 발표 이후 4%이상 하락하였습니다. 최근 빅테크 종목들이 큰 조정을 받고 있습니다. 중동 전쟁 이슈, 금리 인하 연기 등이 영향을 미친것으로 보입니다.
자동차 산업 침체 이슈
자동차 산업의 침체가 차량용 부품을 공급하는 반도체 기업에 안좋은 영향을 줄 것으로 전망하고 있습니다. 특히나 TSMC의 주 고객사인 NXPI의 매출의 56%가 자동차 산업에서 발생하고 있는데 신규 주문량의 감소가 예상되어 TSMC는 반도체 산업의 성장 전망을 10%이상에서 10%로 하향 조정하였습니다.